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El Profesor Michael Porter actualiza su modelo
La historia de un fracaso: Iridium
La casa de Adam Smith a la venta
Alan Greenspan se echa flores
Diez años del Euro se celebra con una moneda
Evolución del empleo en España
Historia de la Bolsa de Madrid
El coro de Milton Friedman
20 aniversario del crash del 87
Los valores y la economía
29 de abril de 2008
Historias presentes de la economía
23 de abril de 2008
Artículo sobre impuesto de sociedades
Hacienda reformará la ley de Sociedades para abaratar el coste del plan contable
Publicado el 03/04/2008, por P. González
La ley del Impuesto sobre Sociedades va a sufrir su tercera modificación de calado en apenas tres años. Será, además, una de las primeras normas que se tramitará en la nueva legislatura. Y, además, con cierta urgencia, pues es una reforma que trata de “hacer más digerible” el fuerte coste fiscal que supone para las empresas la aplicación del Plan General de Contabilidad (PGC) que ha entrado en vigor este año.
Los responsables de Hacienda han terminado por asumir que la reforma contable no ha cumplido con el principio de neutralidad prometido. Las modificaciones que se han introducido en la manera de registrar y valorar los activos y las operaciones de las compañías han acabado por afectar de forma más intensa de lo esperado a la factura de las compañías con el Fisco.
Sobre todo, en el caso de la primera aplicación del PGC. La normativa contable establece que las empresas tienen que transformar sus estados contables de acuerdo con las nuevas reglas; y esta primera adaptación, según los despachos y asesores que han comenzado a analizar las cuentas de las compañías, tiene un importante impacto en el Impuesto sobre Sociedades.
Uno de los cambios con más repercusión fiscal es el que afecta a la provisión de cartera (la que sirve para cubrir posibles depreciaciones en las participaciones que posea la compañía).
El PGC modifica la manera de valorar tales participaciones, al tener en cuenta todas las plusvalías tácitas, y no sólo parte de ellas. Ello supone, en muchos casos, un aumento de valor que se traduce en un abono en la cuenta de reservas, y que, fiscalmente, supone un ingreso, por el que hay que tributar.
Un efecto similar sucede con las diferencias positivas en los tipos de cambio de las divisas: una empresa que tenga su deuda en dólares se está viendo ahora beneficiada por su relación con el euro, pero el ajuste de esta partida también tiene implicaciones en el impuesto. Los expertos apuntan que hay más cambios que tienen impacto fiscal. “Sólo se ha conseguido la neutralidad fiscal en el tratamiento del fondo de comercio y en los casos de constitución de sociedades”, apunta un asesor.
Hacienda prepara una resolución en la que explicará sus criterios de interpretación de los efectos fiscales de la primera aplicación de la nueva contabilidad –ver EXPANSIÓN del 9 de febrero–. Pero esa norma se queda corta, porque la solución para los problemas más graves necesita cambios de rango legal.
Estas dificultades que están teniendo las empresas en la aplicación del PGC han obligado ya a Hacienda a tomar medidas para facilitar el primer pago a cuenta de Sociedades. Así, el Consejo de Ministros aprobará el próximo día 18 un decreto ley ampliando el periodo de pago hasta el 5 de mayo (habitualmente, llega al 20 de abril) y permitiendo que opten libremente por el método de calculo que más les convenga. Esa norma, además, permitirá que el pago a cuenta se pueda realizar sin tener en cuenta los efectos fiscales de los ajustes contables derivados de la entrada en vigor de la nueva normativa contable.
Tramitación del decreto ley
Hacienda va a aprovechar la tramitación parlamentaria de ese decreto ley para introducir más cambios en el Impuesto sobre Sociedades. El Pleno del Congreso tiene que convalidar la norma que le envíe el Gobierno, y luego, previsiblemente, los diputados aprobarán su tramitación como ley ordinaria.
En este trámite, se incorporarán, mediante enmiendas, diferentes medidas para suavizar el impacto fiscal del nuevo PGC (no se descarta establecer mecanismo de diferimiento) y para corregir algunos aspectos del impuesto que no están bien tratados.
La ley del Impuesto sobre Sociedades se modificó en el verano del año pasado, precisamente para adecuar el tributo a los cambios en la contabilidad (fue su segunda reforma, tras la de 2006, en la que se bajaron los tipos de gravamen y se eliminaron deducciones). Pero esas modificaciones se realizaron antes de la aprobación definitiva del PGC , y algunos de sus detalles técnicos quedaron desfasados.
A la espera de la nueva norma para grupos
A finales de noviembre del año pasado, el Gobierno aprobó el nuevo PC y sus versiones abreviadas para pymes y para microempresas. Las nuevas reglas se aplican desde el 1 de enero, lo que ha provocado muchas quejas de empresas y profesionales, sobre todo por el escaso tiempo que se ha tenido para preparar este cambio, y las pocas facilidades que se han dado desde la Administración.
Además, quedan flecos pendientes de la reforma contable, que están generando incertidumbre e inquietud. Por ejemplo, la norma que regula las cuentas consolidadas, que el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas se ha comprometido a publicar antes de final de año, pero que expertos y compañías creen que debería aprobarse con cierta urgencia.
También está pendiente la publicación de las normas contables específicas para diversos sectores de actividad, y a los que el PGC, tal como está ahora, puede llevar a la quiebra. Por ejemplo, las compañías concesionarias de autopistas, aguas y otros servicios, que están fuertemente apalancadas.
La valoración de su nivel de endeudamiento, según las nuevas reglas contables, obliga a un fuerte desembolso por parte de los accionistas para que se mantenga su actividad. Por eso, requieren de un tratamiento que atienda a sus particularidades. En una situación similar están las eléctricas y las aseguradoras. Pero estos planes sectoriales tendrán que esperar hasta final de año.
Publicado el 03/04/2008, por P. González
La ley del Impuesto sobre Sociedades va a sufrir su tercera modificación de calado en apenas tres años. Será, además, una de las primeras normas que se tramitará en la nueva legislatura. Y, además, con cierta urgencia, pues es una reforma que trata de “hacer más digerible” el fuerte coste fiscal que supone para las empresas la aplicación del Plan General de Contabilidad (PGC) que ha entrado en vigor este año.
Los responsables de Hacienda han terminado por asumir que la reforma contable no ha cumplido con el principio de neutralidad prometido. Las modificaciones que se han introducido en la manera de registrar y valorar los activos y las operaciones de las compañías han acabado por afectar de forma más intensa de lo esperado a la factura de las compañías con el Fisco.
Sobre todo, en el caso de la primera aplicación del PGC. La normativa contable establece que las empresas tienen que transformar sus estados contables de acuerdo con las nuevas reglas; y esta primera adaptación, según los despachos y asesores que han comenzado a analizar las cuentas de las compañías, tiene un importante impacto en el Impuesto sobre Sociedades.
Uno de los cambios con más repercusión fiscal es el que afecta a la provisión de cartera (la que sirve para cubrir posibles depreciaciones en las participaciones que posea la compañía).
El PGC modifica la manera de valorar tales participaciones, al tener en cuenta todas las plusvalías tácitas, y no sólo parte de ellas. Ello supone, en muchos casos, un aumento de valor que se traduce en un abono en la cuenta de reservas, y que, fiscalmente, supone un ingreso, por el que hay que tributar.
Un efecto similar sucede con las diferencias positivas en los tipos de cambio de las divisas: una empresa que tenga su deuda en dólares se está viendo ahora beneficiada por su relación con el euro, pero el ajuste de esta partida también tiene implicaciones en el impuesto. Los expertos apuntan que hay más cambios que tienen impacto fiscal. “Sólo se ha conseguido la neutralidad fiscal en el tratamiento del fondo de comercio y en los casos de constitución de sociedades”, apunta un asesor.
Hacienda prepara una resolución en la que explicará sus criterios de interpretación de los efectos fiscales de la primera aplicación de la nueva contabilidad –ver EXPANSIÓN del 9 de febrero–. Pero esa norma se queda corta, porque la solución para los problemas más graves necesita cambios de rango legal.
Estas dificultades que están teniendo las empresas en la aplicación del PGC han obligado ya a Hacienda a tomar medidas para facilitar el primer pago a cuenta de Sociedades. Así, el Consejo de Ministros aprobará el próximo día 18 un decreto ley ampliando el periodo de pago hasta el 5 de mayo (habitualmente, llega al 20 de abril) y permitiendo que opten libremente por el método de calculo que más les convenga. Esa norma, además, permitirá que el pago a cuenta se pueda realizar sin tener en cuenta los efectos fiscales de los ajustes contables derivados de la entrada en vigor de la nueva normativa contable.
Tramitación del decreto ley
Hacienda va a aprovechar la tramitación parlamentaria de ese decreto ley para introducir más cambios en el Impuesto sobre Sociedades. El Pleno del Congreso tiene que convalidar la norma que le envíe el Gobierno, y luego, previsiblemente, los diputados aprobarán su tramitación como ley ordinaria.
En este trámite, se incorporarán, mediante enmiendas, diferentes medidas para suavizar el impacto fiscal del nuevo PGC (no se descarta establecer mecanismo de diferimiento) y para corregir algunos aspectos del impuesto que no están bien tratados.
La ley del Impuesto sobre Sociedades se modificó en el verano del año pasado, precisamente para adecuar el tributo a los cambios en la contabilidad (fue su segunda reforma, tras la de 2006, en la que se bajaron los tipos de gravamen y se eliminaron deducciones). Pero esas modificaciones se realizaron antes de la aprobación definitiva del PGC , y algunos de sus detalles técnicos quedaron desfasados.
A la espera de la nueva norma para grupos
A finales de noviembre del año pasado, el Gobierno aprobó el nuevo PC y sus versiones abreviadas para pymes y para microempresas. Las nuevas reglas se aplican desde el 1 de enero, lo que ha provocado muchas quejas de empresas y profesionales, sobre todo por el escaso tiempo que se ha tenido para preparar este cambio, y las pocas facilidades que se han dado desde la Administración.
Además, quedan flecos pendientes de la reforma contable, que están generando incertidumbre e inquietud. Por ejemplo, la norma que regula las cuentas consolidadas, que el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas se ha comprometido a publicar antes de final de año, pero que expertos y compañías creen que debería aprobarse con cierta urgencia.
También está pendiente la publicación de las normas contables específicas para diversos sectores de actividad, y a los que el PGC, tal como está ahora, puede llevar a la quiebra. Por ejemplo, las compañías concesionarias de autopistas, aguas y otros servicios, que están fuertemente apalancadas.
La valoración de su nivel de endeudamiento, según las nuevas reglas contables, obliga a un fuerte desembolso por parte de los accionistas para que se mantenga su actividad. Por eso, requieren de un tratamiento que atienda a sus particularidades. En una situación similar están las eléctricas y las aseguradoras. Pero estos planes sectoriales tendrán que esperar hasta final de año.
21 de abril de 2008
Ejercicios de rentabilidades y análisis financieros
EJERCICIOS DE ANÁLISIS FINANCIEROS Y RENTABILIDADES
1.-En las cuentas anuales de la empresa Pérez, S.A. se recogen los siguientes datos económicos-financieros:
Ø Beneficios antes de intereses e impuestos: 800.000
Ø Tipo de interés de la financiación ajena: 7%
Ø Tipo impositivo: 25%
Ø Activo total: 3.000.000
Ø Fondos propios: 65% del activo total
Ø Toda la financiación ajena es remunerada.
Con los datos anteriores, se pide:
1.-Calcule la rentabilidad económica y explique qué indica el resultado obtenido
2.-Calcule la rentabilidad financiera y explique qué indica el resultado obtenido
2.-La empresa Zeta, S.A. tiene un activo, formado por edificios, créditos sobre clientes, dinero en bancos y caja, etc…., que alcanza un valor de 100 millones de euros. Con el activo mencionado, ha obtenido en el año 2004, un beneficio bruto (BAII) de 20 millones de euros.
Se desea conocer:
a) La rentabilidad económica de la empresa ¿qué nos indica el resultado obtenido?
b) La rentabilidad financiera, suponiendo que la citada empresa se financia sólo con recursos propios, es decir, los recursos ajenos son iguales a cero. La empresa está exenta de tributar en el impuesto de sociedades durante este periodo.
c) La rentabilidad financiera, suponiendo que el activo se financia de la forma siguiente: 70 millones de euros con recursos ajenos, a un tipo de interés del 5% y 30 millones de euros con recursos propios. Se sabe que el impuesto que grava a la empresa es del 33 por 100.
3.-Una empresa consiguió un beneficio antes de impuestos de 50.000 euros al finalizar el ejercicio económico. Consideramos que el valor total de sus activos totales es de 400.000 euros. El 70 % del pasivo es exigible con un coste financiero medio del 5 % de interés anual. Suponiendo que el impuesto de sociedades supone el 35 % del beneficio, calcula la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera que ha obtenido la empresa.
4.-Consideramos el caso de una empresa que fabrica motocicletas y presenta un capital social de 16 millones de euros, mientras el valor de su activo es, igualmente, de 16 millones y ha obtenido un beneficio neto (después de impuestos) anual de 3 millones. Consideramos a su vez otra empresa fabricante de bicicletas que tiene una rentabilidad económica del 15 %, activos por valor de 12 millones de euros, un préstamo bancario de 4 millones por el que paga un interés del 6 % anual y unos fondos propios a 8 millones. Supongamos que no existe el impuesto sobre beneficios (impuesto de sociedades).
Se pide:
a) Explica el concepto de rentabilidad y sus clases
b) ¿Qué diferencias existen entre la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera? Explícalo conceptualmente y aplicado a las empresas del ejercicio.
c) ¿Qué empresa obtiene mayores beneficios? ¿Puede afirmarse que, en consecuencia, esta empresa está mejor gestionada? ¿Por qué?
d) Describe el papel del fondo de maniobra como indicador de la situación financiera de la empresa.
5.-Dado el siguiente balance de la empresa “PRAX,S.A.” a 31 de diciembre de 2006:
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO
INMOVILIZADO 10.000 CAPITAL 10.000
EXISTENCIAS 2.000 RESERVAS 500
REALIZABLE 5.000 EXIGIBLE A LARGO PLAZO 5.000
DISPONIBLE 7.500 EXIGIBLE A CORTO PLAZO 9.000
TOTAL 24.500 TOTAL 24.500
Se desea saber:
a) ¿Cuál sería la rentabilidad de la empresa si en el ejercicio se han obtenido unos beneficios de 3.700 euros?
b) Calcule la liquidez de la empresa a corto plazo (los tres ratios de liquidez)
6.-La empresa N1, S.A. presenta la siguiente información a final de año:
Caja 6.000 Proveedores 10.000
Bancos 2.000 Acreedores a corto plazo 5.000
Clientes 2.000 Hacienda pública acreedora 5.000
Efectos comerciales a cobrar 600 Préstamo a largo plazo 15.400
Productos terminados 10.000 Efectos a pagar a largo plazo 35.200
Edificios 23.000 Reservas estatutarias 10.000
Maquinaria 20.000 Reservas voluntarias 16.000
Equipos para procesos de información 12.000 Capital social 20.000
Terrenos 41.000
TOTAL 116.600 TOTAL 116.600
Le solicitan que realice un informe a partir de las siguientes cuestiones:
a) ¿Cuál es la situación de liquidez de la empresa tanto a corto plazo como a largo plazo?
b) ¿Cómo valoraría el equilibrio financiero o situación de endeudamiento existente?
c) Teniendo en cuenta que se ha producido un beneficio de 7.000 euros y el importe de los gastos e intereses ascienden a 200 euros ¿a cuánto ascendería la rentabilidad económica y financiera?
7.-Una empresa tiene los siguientes elementos patrimoniales a 31.12.2005 (valorados en euros):
ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Terrenos 50.000 Deudas a corto plazo 2.000
Construcciones 15.000 Deudas a largo plazo 9.500
Amortización acumulada del inmovilizado -7.000 Proveedores 8.000
Mobiliario 1.000 Capital 40.000
Instalaciones 5.000 Reservas legales 8.000
Clientes 6.000 Reservas voluntarias 16.000
Mercaderías 12.000
Caja 1.500
TOTAL 83.500 TOTAL 83.500
Se pide:
a) Calcular los ratios de tesorería, liquidez y garantía
b) Interpreta los resultados
20 de abril de 2008
Tema: ciclo económico y sus fases (noticias y videos)
COMENTARIOS DE NOTICAS DE PRENSA
A)Comentar las siguientes noticias indicando de cada una de ellas:
a) Fase del ciclo económico en el que estaría
b) Alzada o subida dentro de la fase
c) Justifica tu decisión
d) Si acaba de empezar la fase o está ya terminando
e) Otros indicadores que tienen lugar en dicha fase
f) Las causas de por qué ocurre dicha situación
NOTICIAS:
2. “El ex presidente de la Comisión Nacional del Mercado de Valores cree que 2006 será un año complicado para la bolsa española”
3. “El paro alcanza ya los tres millones de personas, la cifra más alta de la historia”
4. “España sufre el mayor parón económico de los diez últimos años”
5. “Los bancos vuelven a dirigir a sus clientes a los fondos de inversión de renta variable”
6. “Iberia recoge los frutos de su reestructuración”
7. “El ministro de Economía quiere que las empresas reduzcan los gastos de representación, comidas y viaje de los ejecutivos”
8. “El Fondo Monetario advierte que se debe frenar la hiperinflación a cualquier precio”
9. “Enrique Fuentes Quintana anuncia la caída de muchas empresas”
10. “la moda barata impone su ley en la pasarela de la calle”
11. “El Banco de España entiende que las empresas están preparadas para iniciar la recuperación”
12. “1994, salida de la crisis”
13. “Los españoles siguen atenazados por la crisis”
14. “La caída de tipos hace subir la renta variable”
15. “La crisis empresarial multiplica las deudas con Hacienda y reduce los ingresos fiscales”
16. “El gobierno no modificará su reforma laboral, a pesar de las manifestaciones”
17. “Los expertos estiman que el paro continuará en aumento”
18. “La crisis de la automoción ya ha tocado fondo, según los expertos”
19. “El Banco de España dice que la banca ha bajado los tipos “de forma notable””
20. “La mayoría de los Blue Chips de Bolsa aumentan sus cotizaciones”
21. “El paro descendió en 13.338 personas en marzo y las colocaciones subieron un 26%”
22. “El miedo al desempleo y una tendencia al alza de los tipos de interés hacen dudar: ¿realmente ha pasado lo peor?”
23. “La economía española creció un 1% hasta marzo, tras quince meses de recesión”
24. “Playtex está desbordada por el éxito del sujetador Wonderbra. La moda de los escotes exuberantes”
25. “El lento camino de la recuperación inmobiliaria”
26. “El automóvil comienza a recuperarse de la crisis”
27. “La tendencia alcista se consolida”
28. “Fuerte impulso a la inversión en cercanías y alta velocidad”
29. “Economía espera cerrar el año con un aumento del PIB del 1,7 % y una sólida mejoría del empleo”
30. “Es buen momento para comprar en Bolsa sin riesgo”
31. “Reacción alcista en el sector construcción”
32. “Los extranjeros siguen apostando por la renta variable española”
33. “El beneficio de las cementeras aumentó un 2105% hasta junio”
34. “Viviendas, carburantes y transportes disparan la inflación”
35. “RENFE adelgaza un 20 % su cúpula directiva”
36. “Ventas históricas de coches”
37. “La caída de las ventas de SEAT provoca sus primeras pérdidas en diez años”
38. “La economía española entra en recesión”
39. “El Banco de España advierte que habrá cierres traumáticos de bancos”
40. “Crecimiento record del paro registrado el pasado octubre”
41. “la economía entra en depresión por primera vez desde 1981”
42. PANICO EN LOS MERCADOS
"La Bolsa sufre una hecatombe y Solbes dice que «tampoco hay que exagerar»
El Ibex 35 cae un 7,5%, el mayor desplome de su historia, y encabeza los descalabros bursátiles en el continente / Solbes dice que «no es para exagerar» y que España está en una «situación cómoda»
El lunes más negro de la banca española
UN DERRUMBE BURSATIL QUE ACERCA LA CRISIS ECONOMICA"
43. "La Reserva Federal baja los tipos de interés y empuja al alza a las bolsas europeas
La bolsa española sacó provecho del inesperado recorte -del 4,25 al 3,5%- y acabó la sesión con una subida del 1,69 por ciento
Agresiva bajada de tipos para evitar la recesión
El Gobierno admite que la situación preocupa y pide calma
La Bolsa sufre el tercer peor batacazo de su historia"
44. "La decisión de la Fed mantiene a Wall Street
Los principales índices neoyorquinos aguantan el tipo gracias a la decisión de última hora de la Fed, que ha acudido al rescate de las bolsas con una rebaja del 0,75% en las tasas de interés. Una sensación de alivio se ha apoderado de los mercados y, tanto en Europa como en EEUU, han moderado sus pérdidas. A media sesión el Dow Jones recupera los 12.000.
El Ibex 35 cierra en positivo una jornada de altibajos
Wall Street empieza a remontar"
45. "El Ibex se desploma el 3,37% y pierde los 14.000 puntos"
46. "Las bolsas europeas retoman el pulso tras la bajada de tipos en EEUU
Suspiro de alivio en las bolsas europeas. Al 'lunes negro' le siguió un martes en números verdes para la mayoría de los mercados más importantes del continente, exceptó Frankfurt."
B)Analiza los siguientes titulares:1. “El gobierno español está pensando en adelantar al año 2000 las devoluciones de impuestos del año 2001 modificando las tablas de retención del impuesto sobre la renta y quedándose con una cantidad menor de la nomina mensual media. Esta medida puede permitir al contribuyente medio quedarse con unos 60 euros mensuales más durante este año. El gobierno propone, además, una multitud de reducciones impositivas encaminadas a poner dinero rápidamente en manos de los ciudadanos españoles”
a. ¿Qué tipo de política económica está aplicando el gobierno?
b. ¿cómo le puede afectar a la economía en su conjunto?
c. ¿En qué fase del ciclo económico suelen tomarse este tipo de medidas y para qué?
Medidas contra el frenazo económico
c) Solbes combina recortes fiscales y apoyos al ladrillo contra la crisis
El plan de choque tiene un impacto de 24.000 millones en dos años
CLAUDI PÉREZ - Madrid - 19/04/2008
La retirada de Irak y las reformas sociales protagonizaron la primera legislatura de Zapatero; la economía tiene toda la pinta de acaparar los focos en la segunda. Y para mal. El Ejecutivo aprobó ayer un paquete de medidas urgentes para combatir el pinchazo inmobiliario y las turbulencias internacionales, que dibujan un panorama sombrío para la economía española. El plan anticrisis incluye 11 medidas, con un impacto de 24.200 millones de euros en dos años -con 10.200 en 2008- y la tradicional receta socialdemócrata para salir del paso: un recorte de impuestos combinado con medidas de política económica.
Seis de las 11 propuestas se dirigen al sector inmobiliario
El plan presta especial atención a la crisis inmobiliaria, que aglutina seis de las 11 propuestas y entre las que destaca como medida estrella la prolongación gratuita de los plazos de la hipoteca para todas las familias.
El vicepresidente Pedro Solbes confía en que el plan estimule el consumo, de manera que el impacto anual sobre el crecimiento sea aproximadamente de un cuarto de punto de PIB, en un escenario marcado por la desaceleración. A la espera de que haga públicos sus propios pronósticos, Economía comulga con los del Banco de España, que vaticina un crecimiento del 2,4% en 2008. Hay análisis mucho más pesimistas, empezando por el del FMI.
A cambio de ese empujón, el paquete anticrisis supondrá la práctica eliminación del superávit público. Aunque Solbes confió en "mantener una situación equilibrada" en las cuentas del Estado, junto a los efectos presupuestarios del plan se dejarán notar las consecuencias de la propia desaceleración: al margen de la menor recaudación de impuestos, la subida del paro asociada a la crisis supone el pago de un mayor número de subsidios.
"El objetivo es fomentar la recuperación de la actividad en general y de la construcción en particular", explicó la vicepresidenta María Teresa Fernández de la Vega tras el primer Consejo de Ministros de la legislatura. Solbes se esforzó en destacar que el plan de choque permite "enfrentar una coyuntura complicada y mantener el equilibrio fiscal".
Ese equilibrio no es tarea fácil. Entre las rebajas fiscales destaca la prometida deducción de 400 euros para los contribuyentes del IRPF y los autónomos: 16,4 millones de españoles empezarán a notarlo en la nómina de junio, con un coste de 6.000 millones anuales. Además, se elimina desde 2008 el impuesto de patrimonio, que paga un millón de personas y supondrá una merma de ingresos de 1.800 millones en 2009.
La reactivación relacionada con el sector inmobiliario y la construcción es el eje del paquete anticrisis. El Gobierno anunció la ampliación gratuita del plazo de la hipoteca para todas las familias, y no sólo a las que presenten especiales dificultades, como parecía al principio.
La medida está destinada a compensar los efectos de la subida progresiva de la hipoteca, aunque en la práctica supone pagar más intereses. Entrará en vigor en mayo con una vigencia de dos años, pero está pendiente de algunos flecos: los acuerdos con la banca y los pactos para eliminar gastos registrales y notariales.
Destacan también las ayudas fiscales a la rehabilitación de edificios y una línea de avales para compra de vivienda protegida, además de la agilización de la obra pública: en el primer trimestre se han licitado ya el 40% de los proyectos presupuestados para este año, adelantó Solbes. El plan destinará 201 millones a recolocar empleados, en especial de la construcción. Hay otro bloque de propuestas encaminado a proporcionar liquidez a las empresas -ante la sequía del crédito-, entre las que destaca la devolución mensual del IVA a partir de 2009.
Empresarios, sindicatos y analistas acogieron con cierta tibieza -cuando no abierto rechazo- los planes del Gobierno. Solbes declaró que se trata "de un primer paquete" y no escondió que podría haber más "en función de las necesidades"; es decir, de la profundidad de la crisis. "Seguimos con la idea de abrir un diálogo con los agentes sociales para consensuar futuras medidas", dijo.
D).-http://
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F)-España redescubre el alquiler
El cambio de ciclo en la vivienda, impulsado por la crisis inmobiliaria y la subida de las cuotas hipotecarias, propicia la aparición de un sector enfocado hacia el arrendamiento
20/04/2008
La saturación de la oferta de viviendas en venta y los altos tipos de interés de las hipotecas han puesto en valor un nuevo tipo de negocio en el sector: el alquiler, una actividad en la que España ocupa el último puesto europeo, ya que apenas cubre un 8% del parque residencial.
Las iniciativas proliferan. Mientras los propietarios privados esperan pacientemente la recuperación del ciclo con sus viviendas vacías, muchas promotoras inmobiliarias han descubierto el alquiler como refugio para sortear la crisis de ventas. Las tres o cuatro empresas casi testimoniales -Testa, Larcovi o Diursa- que se dedicaban casi exclusivamente al alquiler han duplicado sus activos.
Los temores a una recesión más aguda y la subida de tipos estimulan un cambio de cultura entre muchos consumidores españoles, a quienes compensa más alquilar una vivienda que comprarla. Una casa de 80 metros cuadrados en un barrio relativamente céntrico de Madrid se alquila en el mercado libre por unos 1.200 euros al mes. En caso de adquirir ese mismo piso, la hipoteca a pagar no bajaría de los 2.000 o 2.500 euros.
Otro de los factores que favorecen el alquiler es la promoción de viviendas de protección oficial que están impulsando los ayuntamientos y las comunidades autónomas, que permiten poner en el mercado de alquiler viviendas a un coste muy asequible para los jóvenes.
Bancos, cajas de ahorro y fondos de inversión inmobiliarios también están redescubriendo la vivienda en alquiler. El parqué de viviendas sin vender es tan abultado que se hacen promociones enteras al por mayor a precios muy rebajados para arrendarlos con opción a compra.
La tendencia a dar un mayor protagonismo al alquiler en contraposición a la compra de la vivienda responde también a un cambio demográfico en la sociedad española, en la que crecen las familias monoparentales y la movilidad social, dos características de las sociedades más desarrolladas.
G).-Video: El IPC sube nueve décimas en marzo : Vídeos en ELPAÍS.com
H).-Video: El BCE deja los tipos en el cuatro por ciento : Vídeos en ELPAÍS.com
I).-Video: El precio medio de la vivienda sube un 4% en un año, por debajo del IPC : Vídeos en ELPAÍS.com
J)-Video: El FMI rebaja el crecimiento económico en España a tan sólo el 1,8% en 2008 : Vídeos en ELPAÍS.com
K).-
L).-CAUSAS Y CONSECUENCIAS DE LA CRISIS ECONÓMICA DE 1929
PARTE I (Crisis de 1997)
PARTE II (Boom de 1920)
PARTE III (Crack de la Bolsa)
PARTE IV (Europa)
PARTE V (Keynes y medidas expansivas)
PARTE VI (Reflexiones actuales)
9 de abril de 2008
EJERCICIOS DE PUNTO MUERTO, PROYECTOS DE INVERSIÓN Y ANÁLISIS DE BALANCES
EJERCICIOS PRÁCTICOS DE ORGANIZACIÓN DE EMPRESAS
PAU
1.-La empresa “PETRA, S.A.” dedicada a la elaboración y venta de quesos de los Ibores. Presenta a una fecha determinada el siguiente balance de situación (expresado en miles de euros): (3 puntos)
ACTIVO PASIVO
Construcciones 26.000 Capital social 35.000
Mercaderías 15.000 Reservas 10.000
Mobiliario 15.000 Deudas a l/p 15.000
Clientes 10.000 Proveedores 12.000
Bancos c/c 2.000 Deudas a corto plazo 8.000
Maquinaria 12.000
TOTAL 80.000 TOTAL 80.000
Se pide:
a) Agrupar en masas patrimoniales
b) Define, calcula, representa e interpreta el Fondo de Maniobra
c) Define, calcula e interpreta los siguientes ratios:
1. ratio de solvencia técnica o liquidez
2. ratio de tesorería
3. ratio de endeudamiento
d) Comenta la situación financiera a la vista de los resultados obtenidos.
2.-La empresa “MADABA,S.L.” que se dedica a la elaboración y venta de productos informáticos, ha realizado en el pasado ejercicio un volumen de producción y ventas que han supuesto unos ingresos totales de 175 millones de euros, que corresponden a 10.000 unidades de producto (ordenadores), y los costes variables totales de esa producción fueron de 75 millones de euros. Además se sabe que los costes fijos anuales ascienden a 35 millones de euros. (3 puntos)
a) ¿Para qué volumen de producción se alcanzó el punto muerto?
b) Explicar el resultado obtenido y representarlo gráficamente en unos ejes de coordenadas, diferenciando la zona de beneficios y la zona de pérdidas
c) ¿cuánto ganó o perdió la empresa en el pasado ejercicio económico?
d) Si la empresa quisiera obtener un beneficio de 100 millones de euros ¿Cuál sería el volumen de unidades que tendría que vender’
3.-La empresa “COCO,S.A.” tuvo, el pasado ejercicio, un volumen de producción y venta que le supuso unos ingresos totales de 100 millones de u.m., que corresponden a 10.000 unidades de producto, y el coste variable unitario es de 6.000 u.m./ud. Además se sabe que sus costes fijos anuales ascienden a 20 millones de u.m.
Se pide:
a. ¿Para qué volumen de producción se alcanzó el punto muerto? Explica su significado
b. ¿Cuánto ganó o perdió la empresa en el pasado ejercicio económico?
c. ¿Para qué volumen de producción se obtendría una rentabilidad económica del 20% si la financiación total de la empresa es de 50 millones de u.m.?
d. Representa gráficamente el umbral de rentabilidad
4.-La empresa “EL SOFA,S.L.” presenta el 31.XII.2006, la siguiente información sobre la composición de su patrimonio (expresado en unidades monetarias):
Caja, euros 300.000 Proveedores 600.000
Elementos de transporte 1800.000 Acreedores por prestación de servicios 250.000
Clientes 1.625.000 Reservas 100.000
Bancos e instituciones de crédito, c/c 600.000 Proveedores de inmovilizado c/p 300.000
Maquinaria 1.300.000 Deudas a L/P con ent. Credito 5.000.000
Construcciones 10.000.000 Capital ¿
Mercaderías 2.000.000
Equipos para proc. Inform. 500.000
Aplicaciones informáticas 125.000
Se pide:
a. Calcula el Fondo de maniobra y explica su significado
b. Representa el activo y el pasivo en bloques patrimoniales
c. ¿Qué situación de equilibrio/desequilibrio financiero se está produciendo en la empresa? Explícalo
d. calcula e interpreta dos ratios financieros
5.-La empresa” Valientes, S.A.” presenta al 31/12/2006 el siguiente balance de situación en euros:
ACTIVO PASIVO
Inmovilizado 80.000 Capital social 60.000
Existencias 33.000 Reservas 27.000
Clientes 26.000 Deudas a l/p 24.000
Bancos 8.000 Proveedores 43.000
Caja 7.000
TOTAL 154.000 TOTAL 154.000
a. Defina qué es el Fondo de maniobra y calcúlelo de esta empresa
b. Calcule e interprete 3 ratios financieros
c. Comente la situación financiera de la empresa atendiendo a los resultados obtenidos
6.-A la empresa “INTERIORES, S.L.” se le plantean 3 proyectos de inversión en miles de euros:
PROYECTO DESEMBOLSO INICIAL FLUJOS NETOS DE CAJA
Q1 Q2 Q3 Q4 Q5
A 16.000 8.000 12.000 - - -
B 8.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
C 6.000 1.000 0 2.000 3.000 4.000
a. ¿Cuál será el orden en la selección de las citadas inversiones aplicando el criterio del Valor Actual Neto, teniendo en cuenta una tasa de actualización o descuento del 8% anual?
b. Calcule la tasa interna de rentabilidad del proyecto A y comente el resultado
c. Con los datos de la tabla anterior, compare todos los proyectos de inversión con el criterio del plazo de recuperación o payback. ¿Es un buen método de selección de inversiones?
7.-En las cuentas anuales de la empresa COLORES,S.A. se recogen los siguientes datos económicos y financieros:
ü Beneficio antes de impuestos e intereses: 800.000
ü Tipo de interés de la financiación ajena: 7%
ü Tipo impositivo: 25%
ü Activo total: 3.000.000 euros
ü Fondos propios: 65% del activo total
ü Toda la financiación ajena es remunerada
Con los datos anteriores se pide:
a. Calcular la rentabilidad económica y explicar su significado
b. Calcular la rentabilidad financiera y explicar su significado
8.-La empresa INGLESES,S.A. se plantea la posibilidad de renovar parte de su equipo productivo, para lo cual ha de elegir entre los tres proyectos de inversión que se detallan a continuación:
PROYECTO DESEMBOLSO INICIAL FLUJOS NETOS DE CAJA
Q1 Q2 Q3 Q4 Q5
A 50.000 20.000 20.000 10.000 30.000 20.000
B 50.000 25.000 25.000 10.000 ------ ------
C 50.000 ------ ------- 10.000 40.000 40.000
Nota. La tasa de actualización o descuento es del 10 % anual
Se pide:
a. Determine cuál sería el proyecto más rentable según el criterio del Valor Actual Neto (VAN)?
b. Calcule el plazo de recuperación o payback de cada proyecto y determine cuál sería el más conveniente según este criterio
c. Determine, según el criterio de la TIR, si sería o no rentable el proyecto A
9.-La empresa HIPO,S.L. presenta a 31/12/06 el siguiente balance de situación (en euros):
ACTIVO 31/12/06 PASIVO 31/12/06
Maquinaria 3.000 Capital social 4.000
Clientes 2.000 Reservas 12.000
Mercaderías 1.500 Deudas a l/p con ent.cto 10.000
Terrenos y bienes naturales 5.000 Proveedores 1.500
Construcciones 15.000 Deudas a c/p con ent.cto 2.500
Bancos e inst.cto c/c vista,euros 2.500 Pérdidas y ganancias 6.500
Mobiliario 4.000
Clientes,efectos c. a cobrar 1.000
Caja 500
Elementos de transporte 10.000
Amortización acumulada del inmovilizado material (8.000)
TOTAL 36.500 TOTAL 36.500
Se pide:
a. Ordene el balance y clasifiquélo por masas patrimoniales
b. Calcule el fondo de maniobra e interprete el resultado obtenido
c. Calcule e interprete el resultado obtenido de las siguientes ratios financieros:
i. Ratio de liquidez
ii. Ratio de solvencia o de garantía
iii. Ratio de endeudamiento
d. Calcule la rentabilidad económica del año 2006, suponiendo que el BAII(beneficio antes de intereses e impuestos) es de 8.000 euros
e. Comentar la situación de la empresa
10.-La empresa GINER,S.A. dedicada a la fabricación de un determinado detergente para lavadoras ha fabricado y vendido a lo largo de un año 50.000 unidades de dicho producto, lo cual le ha supuesto un coste fijo de 71.500 euros y unos costes variables de 175.000 euros. El precio de venta ha sido de 9 euros.
Se pide:
a. Calcule el nivel de producción a partir del cual la empresa comienza a obtener beneficios
b. Represente gráficamente la situación anterior
c. ¿cuál es el beneficio que ha obtenido la empresa con los 50.000 unidades que ha vendido?
d. ¿cuántas unidades tendría que vender para obtener un beneficio de 300.000 euros?
11.-Los recursos financieros totales de una empresa ascienden a 120.000 euros de los cuales la mitad son recursos propios. El beneficio bruto obtenido a lo largo del año ha sido de 16.000 euros. El tipo de interés que paga la empresa por la utilización de recursos ajenos es del 4% y el impuesto que grava el beneficio obtenido es del 30 %
a. calcula la rentabilidad financiera de la empresa e interpreta el resultado obtenido
b. calcula la rentabilidad económica de la empresa e interpreta el resultado obtenido
c. ¿cuál sería la rentabilidad financiera si la empresa se financiase totalmente con recursos propios? ¿Y si se financiase totalmente con recursos ajenos?
12.-La empresa CACERES,S.L. presenta a la finalización del ejercicio económico un beneficio antes de intereses e impuestos de 1.570 euros, el cual se deduce de su cuenta de resultados que presenta unas ventas de 7.500 euros, para lo cual se ha utilizado un activo de 22.000 euros y se ha pagado un porcentaje de impuestos del 35%
a. calcular la rentabilidad económica y comentar el resultado
b. teniendo en cuenta que la financiación de la empresa está valorada en 22.000 y que el 40% corresponde a recursos ajenos, calcular la rentabilidad financiera de la empresa comentando el resultado obtenido.
13.-En la fiesta del día del Centro, un grupo de alumnos ha decidido poner un puesto de venta de bocadillos para sacar dinero y poder afrontar el viaje fin de curso. El detalle de los gastos del pequeño negocio es el siguiente:
ü compra de 500 bollos de pan a 0.3 centimos cada uno (CV)
ü compra de embutido para la totalidad de los bocadillos (CV)
ü deberán pagar además a una persona que los despachará y que cobrará un fijo, por toda la jornada, de 40 euros.(CF)
Si pretenden vender cada bocata a 1 euro, se pide:
a. calcular el número de bocadillos que tendrán que vender para cubrir todos los costes
b. representar de forma gráfica la situación anterior
c. ¿cuál será la ganancia que obtienen si venden los 500 bocadillos?
d. Si quisieran aumentar sus beneficios ¿cuál sería el número de bocatas que representaría el nuevo umbral de rentabilidad si el precio de venta aumentase en 1 euro?
14.-La empresa EXTREMADURA,S.A. presenta el siguiente balance de situación:
ACTIVO
Construcciones 172.000 Capital social 150.000
Terrenos 10.000 Reservas legales 10.500
Maquinaria 12.000 Préstamos a largo plazo 43.900
Elementos de transporte 8.000 Proveedores 800
Amortización acumulada del inmovilizado (6.400) Préstamos a corto plazo 1.500
Clientes 2.200 Acreedores por prestación de servicios 3.500
Deudores 1.600
Existencias de mercaderías 3.100
Bancos 6.000
Caja 1.700
TOTAL TOTAL
Se pide:
a. Determinar el fondo de maniobra
b. Calcula y analiza los siguientes ratios:
i. Disponibilidad inmediata
ii. Tesorería
iii. Endeudamiento total
c. Analiza la situación de la empresa
15.-La empresa EUGENI,S.L. se plantea llevar a cabo una inversión y se le presentan las siguientes alternativas:
PROYECTO A PROYECTO B
Desembolso inicial 2.000 2.500
Cobros año1 3.500 1.900
Pagos año 1 1.100 1.050
Cobros año 2 6.900 4.850
Pagos año 2 7.000 2.100
Teniendo en cuenta que tanto en el proyecto A como en el B existe un valor residual de 50 euros y que la tasa de actualización del capital se estima en un 5 %:
a. Valorar y comparar los siguientes proyectos de inversión expresados en euros, según los criterios del Payback o Plazo de recuperación, del VAN y de la TIR
b. Explicar el significado de cada uno de los métodos utilizados e interpretar los resultados obtenidos para los dos proyectos de inversión
c. Hacer la representación gráfica en un horizonte temporal de cada uno de los proyectos de inversión.
16.-La empresa BABY,S.L. se dedica a la fabricación de auriculares. Su capacidad productiva le permite elaborar como máximo 925 unidades de producto. Los costes fijos a los que tiene que hacer frente son de 145 euros, así como unos costes variables por unidad de 0.12 euros. Actualmente el precio al que está vendiendo los auriculares es de 0.30 euros.
a. Determinar el número de unidades a producir para alcanzar el umbral de rentabilidad de la empresa o punto muerto e indica cuál es su significado.
b. Representarlo gráficamente indicando la zona de beneficios y de pérdidas
c. Por problemas de abastecimiento de materias primas la empresa se ve obligada a producir únicamente el 65% de su capacidad máxima. ¿Cuál es el beneficio ante tales circunstancias?
d. ¿qué ocurriría en el punto muerto si los costes variables se incrementan en 0.10 euros?
17.-Formas parte del departamento de inversiones de la empresa “KERAK,S.A.” y tienes sobre la mesa dos proyectos de inversión con las siguientes características:
PROYECTOS DESEMBOLSO INICIAL FLUJOS DE CAJA
F1 F2
A 5.400 3.000 4.000
B 6.200 3.500 4.800
Si la tasa de actualización o coste del capital es del 8%, valora ambos proyectos e interpreta tus conclusiones a partir de los siguientes métodos de valoración: (2,5 puntos)
a) Plazo de recuperación o pay back
b) Valor actualizado neto o VAN
c) Tasa interna de rentabilidad o TIR
PAU
1.-La empresa “PETRA, S.A.” dedicada a la elaboración y venta de quesos de los Ibores. Presenta a una fecha determinada el siguiente balance de situación (expresado en miles de euros): (3 puntos)
ACTIVO PASIVO
Construcciones 26.000 Capital social 35.000
Mercaderías 15.000 Reservas 10.000
Mobiliario 15.000 Deudas a l/p 15.000
Clientes 10.000 Proveedores 12.000
Bancos c/c 2.000 Deudas a corto plazo 8.000
Maquinaria 12.000
TOTAL 80.000 TOTAL 80.000
Se pide:
a) Agrupar en masas patrimoniales
b) Define, calcula, representa e interpreta el Fondo de Maniobra
c) Define, calcula e interpreta los siguientes ratios:
1. ratio de solvencia técnica o liquidez
2. ratio de tesorería
3. ratio de endeudamiento
d) Comenta la situación financiera a la vista de los resultados obtenidos.
2.-La empresa “MADABA,S.L.” que se dedica a la elaboración y venta de productos informáticos, ha realizado en el pasado ejercicio un volumen de producción y ventas que han supuesto unos ingresos totales de 175 millones de euros, que corresponden a 10.000 unidades de producto (ordenadores), y los costes variables totales de esa producción fueron de 75 millones de euros. Además se sabe que los costes fijos anuales ascienden a 35 millones de euros. (3 puntos)
a) ¿Para qué volumen de producción se alcanzó el punto muerto?
b) Explicar el resultado obtenido y representarlo gráficamente en unos ejes de coordenadas, diferenciando la zona de beneficios y la zona de pérdidas
c) ¿cuánto ganó o perdió la empresa en el pasado ejercicio económico?
d) Si la empresa quisiera obtener un beneficio de 100 millones de euros ¿Cuál sería el volumen de unidades que tendría que vender’
3.-La empresa “COCO,S.A.” tuvo, el pasado ejercicio, un volumen de producción y venta que le supuso unos ingresos totales de 100 millones de u.m., que corresponden a 10.000 unidades de producto, y el coste variable unitario es de 6.000 u.m./ud. Además se sabe que sus costes fijos anuales ascienden a 20 millones de u.m.
Se pide:
a. ¿Para qué volumen de producción se alcanzó el punto muerto? Explica su significado
b. ¿Cuánto ganó o perdió la empresa en el pasado ejercicio económico?
c. ¿Para qué volumen de producción se obtendría una rentabilidad económica del 20% si la financiación total de la empresa es de 50 millones de u.m.?
d. Representa gráficamente el umbral de rentabilidad
4.-La empresa “EL SOFA,S.L.” presenta el 31.XII.2006, la siguiente información sobre la composición de su patrimonio (expresado en unidades monetarias):
Caja, euros 300.000 Proveedores 600.000
Elementos de transporte 1800.000 Acreedores por prestación de servicios 250.000
Clientes 1.625.000 Reservas 100.000
Bancos e instituciones de crédito, c/c 600.000 Proveedores de inmovilizado c/p 300.000
Maquinaria 1.300.000 Deudas a L/P con ent. Credito 5.000.000
Construcciones 10.000.000 Capital ¿
Mercaderías 2.000.000
Equipos para proc. Inform. 500.000
Aplicaciones informáticas 125.000
Se pide:
a. Calcula el Fondo de maniobra y explica su significado
b. Representa el activo y el pasivo en bloques patrimoniales
c. ¿Qué situación de equilibrio/desequilibrio financiero se está produciendo en la empresa? Explícalo
d. calcula e interpreta dos ratios financieros
5.-La empresa” Valientes, S.A.” presenta al 31/12/2006 el siguiente balance de situación en euros:
ACTIVO PASIVO
Inmovilizado 80.000 Capital social 60.000
Existencias 33.000 Reservas 27.000
Clientes 26.000 Deudas a l/p 24.000
Bancos 8.000 Proveedores 43.000
Caja 7.000
TOTAL 154.000 TOTAL 154.000
a. Defina qué es el Fondo de maniobra y calcúlelo de esta empresa
b. Calcule e interprete 3 ratios financieros
c. Comente la situación financiera de la empresa atendiendo a los resultados obtenidos
6.-A la empresa “INTERIORES, S.L.” se le plantean 3 proyectos de inversión en miles de euros:
PROYECTO DESEMBOLSO INICIAL FLUJOS NETOS DE CAJA
Q1 Q2 Q3 Q4 Q5
A 16.000 8.000 12.000 - - -
B 8.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
C 6.000 1.000 0 2.000 3.000 4.000
a. ¿Cuál será el orden en la selección de las citadas inversiones aplicando el criterio del Valor Actual Neto, teniendo en cuenta una tasa de actualización o descuento del 8% anual?
b. Calcule la tasa interna de rentabilidad del proyecto A y comente el resultado
c. Con los datos de la tabla anterior, compare todos los proyectos de inversión con el criterio del plazo de recuperación o payback. ¿Es un buen método de selección de inversiones?
7.-En las cuentas anuales de la empresa COLORES,S.A. se recogen los siguientes datos económicos y financieros:
ü Beneficio antes de impuestos e intereses: 800.000
ü Tipo de interés de la financiación ajena: 7%
ü Tipo impositivo: 25%
ü Activo total: 3.000.000 euros
ü Fondos propios: 65% del activo total
ü Toda la financiación ajena es remunerada
Con los datos anteriores se pide:
a. Calcular la rentabilidad económica y explicar su significado
b. Calcular la rentabilidad financiera y explicar su significado
8.-La empresa INGLESES,S.A. se plantea la posibilidad de renovar parte de su equipo productivo, para lo cual ha de elegir entre los tres proyectos de inversión que se detallan a continuación:
PROYECTO DESEMBOLSO INICIAL FLUJOS NETOS DE CAJA
Q1 Q2 Q3 Q4 Q5
A 50.000 20.000 20.000 10.000 30.000 20.000
B 50.000 25.000 25.000 10.000 ------ ------
C 50.000 ------ ------- 10.000 40.000 40.000
Nota. La tasa de actualización o descuento es del 10 % anual
Se pide:
a. Determine cuál sería el proyecto más rentable según el criterio del Valor Actual Neto (VAN)?
b. Calcule el plazo de recuperación o payback de cada proyecto y determine cuál sería el más conveniente según este criterio
c. Determine, según el criterio de la TIR, si sería o no rentable el proyecto A
9.-La empresa HIPO,S.L. presenta a 31/12/06 el siguiente balance de situación (en euros):
ACTIVO 31/12/06 PASIVO 31/12/06
Maquinaria 3.000 Capital social 4.000
Clientes 2.000 Reservas 12.000
Mercaderías 1.500 Deudas a l/p con ent.cto 10.000
Terrenos y bienes naturales 5.000 Proveedores 1.500
Construcciones 15.000 Deudas a c/p con ent.cto 2.500
Bancos e inst.cto c/c vista,euros 2.500 Pérdidas y ganancias 6.500
Mobiliario 4.000
Clientes,efectos c. a cobrar 1.000
Caja 500
Elementos de transporte 10.000
Amortización acumulada del inmovilizado material (8.000)
TOTAL 36.500 TOTAL 36.500
Se pide:
a. Ordene el balance y clasifiquélo por masas patrimoniales
b. Calcule el fondo de maniobra e interprete el resultado obtenido
c. Calcule e interprete el resultado obtenido de las siguientes ratios financieros:
i. Ratio de liquidez
ii. Ratio de solvencia o de garantía
iii. Ratio de endeudamiento
d. Calcule la rentabilidad económica del año 2006, suponiendo que el BAII(beneficio antes de intereses e impuestos) es de 8.000 euros
e. Comentar la situación de la empresa
10.-La empresa GINER,S.A. dedicada a la fabricación de un determinado detergente para lavadoras ha fabricado y vendido a lo largo de un año 50.000 unidades de dicho producto, lo cual le ha supuesto un coste fijo de 71.500 euros y unos costes variables de 175.000 euros. El precio de venta ha sido de 9 euros.
Se pide:
a. Calcule el nivel de producción a partir del cual la empresa comienza a obtener beneficios
b. Represente gráficamente la situación anterior
c. ¿cuál es el beneficio que ha obtenido la empresa con los 50.000 unidades que ha vendido?
d. ¿cuántas unidades tendría que vender para obtener un beneficio de 300.000 euros?
11.-Los recursos financieros totales de una empresa ascienden a 120.000 euros de los cuales la mitad son recursos propios. El beneficio bruto obtenido a lo largo del año ha sido de 16.000 euros. El tipo de interés que paga la empresa por la utilización de recursos ajenos es del 4% y el impuesto que grava el beneficio obtenido es del 30 %
a. calcula la rentabilidad financiera de la empresa e interpreta el resultado obtenido
b. calcula la rentabilidad económica de la empresa e interpreta el resultado obtenido
c. ¿cuál sería la rentabilidad financiera si la empresa se financiase totalmente con recursos propios? ¿Y si se financiase totalmente con recursos ajenos?
12.-La empresa CACERES,S.L. presenta a la finalización del ejercicio económico un beneficio antes de intereses e impuestos de 1.570 euros, el cual se deduce de su cuenta de resultados que presenta unas ventas de 7.500 euros, para lo cual se ha utilizado un activo de 22.000 euros y se ha pagado un porcentaje de impuestos del 35%
a. calcular la rentabilidad económica y comentar el resultado
b. teniendo en cuenta que la financiación de la empresa está valorada en 22.000 y que el 40% corresponde a recursos ajenos, calcular la rentabilidad financiera de la empresa comentando el resultado obtenido.
13.-En la fiesta del día del Centro, un grupo de alumnos ha decidido poner un puesto de venta de bocadillos para sacar dinero y poder afrontar el viaje fin de curso. El detalle de los gastos del pequeño negocio es el siguiente:
ü compra de 500 bollos de pan a 0.3 centimos cada uno (CV)
ü compra de embutido para la totalidad de los bocadillos (CV)
ü deberán pagar además a una persona que los despachará y que cobrará un fijo, por toda la jornada, de 40 euros.(CF)
Si pretenden vender cada bocata a 1 euro, se pide:
a. calcular el número de bocadillos que tendrán que vender para cubrir todos los costes
b. representar de forma gráfica la situación anterior
c. ¿cuál será la ganancia que obtienen si venden los 500 bocadillos?
d. Si quisieran aumentar sus beneficios ¿cuál sería el número de bocatas que representaría el nuevo umbral de rentabilidad si el precio de venta aumentase en 1 euro?
14.-La empresa EXTREMADURA,S.A. presenta el siguiente balance de situación:
ACTIVO
Construcciones 172.000 Capital social 150.000
Terrenos 10.000 Reservas legales 10.500
Maquinaria 12.000 Préstamos a largo plazo 43.900
Elementos de transporte 8.000 Proveedores 800
Amortización acumulada del inmovilizado (6.400) Préstamos a corto plazo 1.500
Clientes 2.200 Acreedores por prestación de servicios 3.500
Deudores 1.600
Existencias de mercaderías 3.100
Bancos 6.000
Caja 1.700
TOTAL TOTAL
Se pide:
a. Determinar el fondo de maniobra
b. Calcula y analiza los siguientes ratios:
i. Disponibilidad inmediata
ii. Tesorería
iii. Endeudamiento total
c. Analiza la situación de la empresa
15.-La empresa EUGENI,S.L. se plantea llevar a cabo una inversión y se le presentan las siguientes alternativas:
PROYECTO A PROYECTO B
Desembolso inicial 2.000 2.500
Cobros año1 3.500 1.900
Pagos año 1 1.100 1.050
Cobros año 2 6.900 4.850
Pagos año 2 7.000 2.100
Teniendo en cuenta que tanto en el proyecto A como en el B existe un valor residual de 50 euros y que la tasa de actualización del capital se estima en un 5 %:
a. Valorar y comparar los siguientes proyectos de inversión expresados en euros, según los criterios del Payback o Plazo de recuperación, del VAN y de la TIR
b. Explicar el significado de cada uno de los métodos utilizados e interpretar los resultados obtenidos para los dos proyectos de inversión
c. Hacer la representación gráfica en un horizonte temporal de cada uno de los proyectos de inversión.
16.-La empresa BABY,S.L. se dedica a la fabricación de auriculares. Su capacidad productiva le permite elaborar como máximo 925 unidades de producto. Los costes fijos a los que tiene que hacer frente son de 145 euros, así como unos costes variables por unidad de 0.12 euros. Actualmente el precio al que está vendiendo los auriculares es de 0.30 euros.
a. Determinar el número de unidades a producir para alcanzar el umbral de rentabilidad de la empresa o punto muerto e indica cuál es su significado.
b. Representarlo gráficamente indicando la zona de beneficios y de pérdidas
c. Por problemas de abastecimiento de materias primas la empresa se ve obligada a producir únicamente el 65% de su capacidad máxima. ¿Cuál es el beneficio ante tales circunstancias?
d. ¿qué ocurriría en el punto muerto si los costes variables se incrementan en 0.10 euros?
17.-Formas parte del departamento de inversiones de la empresa “KERAK,S.A.” y tienes sobre la mesa dos proyectos de inversión con las siguientes características:
PROYECTOS DESEMBOLSO INICIAL FLUJOS DE CAJA
F1 F2
A 5.400 3.000 4.000
B 6.200 3.500 4.800
Si la tasa de actualización o coste del capital es del 8%, valora ambos proyectos e interpreta tus conclusiones a partir de los siguientes métodos de valoración: (2,5 puntos)
a) Plazo de recuperación o pay back
b) Valor actualizado neto o VAN
c) Tasa interna de rentabilidad o TIR
7 de abril de 2008
Tema: legislación mercantil y fiscal
TEMA 5: LEGISLACIÓN MERCANTIL Y FISCAL
“Cuando no existen leyes, el que manda no es más que un tirano, y los que obedecen no son otra cosa que esclavos”.Anatole France.
INDICE:
1.-Fuentes del Derecho
2.-Clases de leyes y reglamentos
3.-Derecho mercantil
4.-Normas contables y la contabilidad mercantil
5.-Normas referentes a la competencia y a la publicidad
6.-Normas referentes a la propiedad industrial y defensa de los consumidores
7.-Legislación fiscal
7.1.-Tributos
7.2.-Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)
7.3.-Impuesto sobre sociedades (IS)
7.4.-Impuesto sobre el Valor añadido (IVA)
7.5.-Impuesto sobre Actividades Económicas (IAE)
1.-FUENTES DEL DERECHO
La convivencia de las personas, en cualquier sociedad y en cualquier época que se considere, ha de estar organizada. Esta organización de la vida en sociedad de las personas requiere la existencia y el cumplimiento de unas normas básicas. En ese apartado se trata de aprender cuáles son esas normas y su significado concreto.
Las normas jurídicas no han existido siempre sino que han surgido de una determinada forma. Este nacimiento se llama, en derecho, fuente.
Fuentes del derecho: expresión que hace referencia al origen y validez de las normas jurídicas en un ordenamiento jurídico.
Las fuentes son:
· La ley: Norma jurídica, emanada directamente del poder legalmente constituido, que regula determinadas conductas y relaciones humanas, e impuesta por el poder público en un tiempo y lugar determinados.
· La costumbre: Norma creada e impuesta por el uso social.
· Los Principios Generales del Derecho: son las ideas fundamentales e informadoras de la organización jurídica de la comunidad española.
Notas:
Las leyes deben cumplirse, aunque no se conozcan. (“La ignorancia de las leyes no la exime de su cumplimiento”)
Las leyes españolas entran en vigor a los 20 días de su completa publicación el Boletín Oficial del Estado (B.O.E.), salvo que en ellas se disponga otra cosa.
Las costumbres sólo regirán en defecto de ley aplicable, deberán estar probadas y no irán en contra de la moral o del orden público.
Los Principios Generales del Derecho, se aplican en defecto de ley o costumbre.
1.1.-RAMAS DEL DERECHO COMÚN
El Derecho común se subdivide en dos ramas:
DERECHO PÚBLICO: es la rama que se ocupa de los intereses colectivos.
El derecho público se descompone, a su vez, en partes:
1. Derecho Constitucional: regula la actividad del Estado.
2. Derecho Administrativo: se ocupa de la administración de los ciudadanos.
3. Derecho Fiscal: regula los ingresos, la gestión y los gastos.
4. Derecho Penal: regula los delitos o faltas.
5. Derecho Procesal: se ocupa del procedimiento judicial.
6. Derecho Internacional Público: regula las relaciones entre Estados.
DERECHO PRIVADO: es la rama que se ocupa de los intereses particulares.
El derecho privado se descompone, a su vez, en partes:
1. Derecho Civil: regula los aspectos de la persona y familia.
2. Derecho Laboral: regula las relaciones entre empresarios y trabajadores
3. Derecho Mercantil: regula los actos comerciales
4. Derecho Internacional Privado: se ocupa de las personas en los distintos Estados.
Ejercicio:
Califica las siguientes normas jurídicas indicando qué tipo de Derecho sería:
1.- Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.
2.-Texto Refundido de las Sociedades Anónimas.
3.- Código Penal.
4.- Código Civil.
5.- Estatuto de los Trabajadores.
6.- Ley de aprobación del Plan General de Contabilidad.
7.- Constitución Española
8.- Ley de Régimen Jurídico de la Administración Pública y Procedimiento Administrativo Común.
9.- Ley del Gobierno.
10.-Ley sobre incompatibilidades de los Funcionarios Públicos y Altos Cargos.
2.- CLASES DE LEYES Y REGLAMENTOS
Según la Constitución Española el Poder Legislativo lo tiene Las Cortes Generales; el Poder Ejecutivo, el Gobierno y el Poder Judicial, los Tribunales.
Las leyes, estrictamente consideradas, son las normas aprobadas por las Cortes Generales, sancionadas y promulgadas por el Rey y publicadas en el Boletín Oficial del Estado (B.O.E.). No obstante, se pueden distinguir entre ellas:
a) La Constitución española: es la norma fundamental de nuestro ordenamiento jurídico, ninguna otra norma puede contradecirla. Contiene, entre otros, los derechos y libertades fundamentales de las personas, libertad de afiliación a los sindicatos, el derecho a la huelga,…
b) Las leyes orgánicas: son leyes relativas al desarrollo de los derechos fundamentales y de las libertades públicas, las que aprueban los Estatutos de Autonomía y el Régimen Electoral General y las demás previstas en la Constitución. Para su aprobación, modificación o derogación se exige mayoría absoluta del Congreso de los diputados (Como lo integran 350, tiene que aprobarse por un mínimo de 176 votos).
c) Las leyes ordinarias: son las demás leyes, aprobadas por las Cortes Generales, que no sean Orgánicas ni de Bases.
d) Decretos-Leyes: Son normas dictadas por el Gobierno para regular situaciones de extraordinaria y urgente necesidad. Tienen una vigencia máxima de 30 días, al cabo de los cuáles son convalidados por el Congreso de los Diputados. En caso contrario quedan derogados. No pueden afectar a determinadas materias.
e) Decretos Legislativos: Las Cortes Generales, mediante una ley, pueden delegar en el Gobierno su potestad para dictar normas con rango de ley. Esta delegación se otorga para una materia concreta con un determinado plazo para su ejercicio. Dando lugar a los textos refundidos y textos articulados.
f) Los Reglamentos: El Poder Ejecutivo posee lo que se conoce como potestad reglamentaria que le faculta para dictar disposiciones administrativas de carácter general. Estas disposiciones o reglamentos tienen naturaleza de norma jurídica, si bien de rango inferior a la ley. Cuando los aprueba el Consejo de Ministros se llaman Reales Decretos y Órdenes Ministeriales cuando se aprueban por un Ministro.
3.-DERECHO MERCANTIL
El Derecho mercantil es la parte del Derecho que regula la actividad económica que por medio de una organización de elementos personales y reales desarrolla un empresario, es decir, la actividad económica que se realiza en una empresa.
El Código de Comercio es el principal marco legislativo de las operaciones mercantiles en España y se actualizó con la ley 19/1989 del 25 de julio. Aparte del Código de Comercio existen otras leyes o disposiciones mercantiles entre las que se encuentran: La ley de Suspensión de Pagos y Quiebras, Reglamento del Registro Mercantil, Ley de Patentes, Marcas y de la Publicidad, Ley de la Competencia Desleal; Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, Ley se Sociedades de Responsabilidad Limitada,...
El Derecho Mercantil se encarga de regular los actos comerciales . Se integraría dentro del Derecho Común y en la rama del Derecho Privado.
Según el artículo 1 del Código de Comercio español:
“Son COMERCIANTES para los efectos de este Código:
1.-Los que teniendo capacidad legal para ejercer el comercio, se dedican a él habitualmente.
2.-Las Compañías mercantiles e industriales que se constituyeren con arreglo a este Código”.
Del artículo anterior se pueden sacar los tres requisitos siguientes:
a) Comerciante es sólo quien ejerce el comercio en nombre propio y no quien lo ejerce en nombre ajeno.
b) Tendrán capacidad legal para el ejercicio habitual del comercio las personas mayores de edad y que tengan la libre disposición de sus bienes.
c) Sólo es comerciante el que se dedica profesionalmente al comercio, es decir que existe una repetición de actos.
AUXILIARES DEL COMERCIANTE
· Los Factores de un comerciante son los gerentes de una empresa que tienen la autorización para administrarla, dirigirla y contratar.
· Los Dependientes de un comerciante son aquellas personas a quien podrán encomendar el desempeño constante de alguna o algunas gestiones propias del tráfico a que se dediquen.
· Los Mancebos de un comerciante son aquellas personas cuya función principal es la de vender en establecimiento al por mayor o al por menor y cobrar el importe de las ventas que hicieren.
NOTA:
Ninguno de los auxiliares del comerciante se pueden considerar Comerciantes, ya que actúan en nombre del comerciante, es decir en nombre ajeno. A pesar que ejerzan el comercio con habitualidad y tengan capacidad legal para ejercer el comercio.
4.-NORMAS CONTABLES Y LA CONTABILIDAD MERCANTIL.
a) Concepto
La obligación más importante que impone la ley al comerciante por su condición de tal es la de registrar en los libros determinados por el legislador los resultados matemáticos de su actividad mercantil.
Esta obligación surge con tres fines importantes.
· Interés del comerciante: a fin de que pueda conocer en todo momento la situación de sus negocios.
· Interés de las personas con las que se relaciona el comerciante.
· Interés del Estado y de los Entes Públicos: a fin de que puedan conocer en cualquier momento la verdadera situación económica de las empresas mercantiles.
b) Contabilidad formal.
El artículo 25 del Código de Comercio dice: “Todo empresario deberá llevar una contabilidad ordenada, adecuada a la actividad de su empresa que permita un seguimiento cronológico de todas sus operaciones, así como la elaboración periódica de balances e inventarios”
· Libros obligatorios
“El empresario llevará necesariamente, sin perjuicio de los establecido en las leyes o disposiciones especiales, un libro de Inventarios y Cuentas Anuales y otro Diario”
· ¿Quién debe llevar la contabilidad?
“La contabilidad será llevada directamente por los empresarios o por otras personas debidamente autorizadas sin perjuicio de la responsabilidad de aquellos. Se presumirá la autorización salvo prueba en contrario”
· Requisitos de los libros
“Todos los libros y documentos contables deben ser llevados, cualquiera que sea el procedimiento utilizado, por orden de fechas, sin espacios en blanco, …tachaduras ni raspaduras. Deberán salvarse a continuación, inmediatamente que adviertan, los errores u omisiones padecidos en las anotaciones contables. No podrán utilizarse abreviaturas o símbolos cuyo significado no sea preciso con arreglo a la ley, el reglamento o la práctica mercantil de general aplicación” (art. 29 C.Co)
· Conservación de los libros.
“Los empresarios conservarán los libros, correspondencia, documentación y justificantes concernientes a su negocio, debidamente ordenados, durante 6 años, a partir del último asiento realizado en los libros…
El cese del empresario en el ejercicio de sus actividades no le exime del deber a que se refiere el párrafo anterior y si hubiese fallecido recaerá sobre sus herederos” (art.30 C.Co)
NOTA:
Los comerciantes deben llevar una contabilidad ordenada por fechas, sin tachaduras ni abreviaturas. Que estará formada por un libro de Inventario y Cuentas Anuales y un libro Diario.
Los comerciantes deberán conservar la contabilidad, la correspondencia y toda la documentación mercantil por un periodo de 6 años.
5.-NORMAS REFERENTES A LA COMPETENCIA Y PUBLICIDAD
Con la finalidad de garantizar la competencia en los mercados y conseguir que se produzca de forma leal, se han creado leyes de defensa de la competencia y de competencia desleal.
La Ley de Competencia sanciona conductas que puedan impedir, restringir o falsear la competencia del mercado nacional. Algunas de estas conductas son la fijación de precios al margen de la ley de la oferta y la demanda, o el reparto de mercados o de fuentes de aprovisionamiento con el objetivo de dominar el sector. La ley impide a las empresas abusar de una posición dominante.
La Ley General de la Publicidad pretende que la publicidad se realice en un marco leal, sin que cause perjuicios a terceros, atente contra las personas, ni vulnere valores y derechos reconocidos en la Constitución. La ley prohibe la publicidad engañosa, desleal y la subliminal.
6.-NORMAS REFERENTES A LA PROPIEDAD INDUSTRIAL Y DEFENSA DE LOS CONSUMIDORES
El Estado crea normas que amparan la propiedad industrial con el fin de proteger a los creadores de nuevos inventos y técnicas que se puedan aplicar a procesos industriales, con la creación de signos especiales.
Hay dos modalidades de propiedad industrial:
- Invenciones: modelos, dibujos industriales y artísticos,...
- Signos distintivos: nombre comercial, marcas y rótulos de establecimiento, logotipos.
Todas las patentes se publican en el Registro de la Propiedad Industrial.
La Ley para la Defensa de Consumidores y Usuarios protege al consumidor reconociéndole el derecho a ser indemnizado por daños y perjuicios demostrados en el consumo de productos o en la utilización de bienes, estableciendo una serie de sanciones administrativas para las empresas que incumplan las normas de consumo.
7.-LEGISLACIÓN FISCAL
El Derecho Fiscal surge por la necesidad del Estado de obtener ingresos para cubrir los gastos públicos, que se recogen de forma detallada en el presupuesto del Estado.
La legislación fiscal está formada básicamente por la ley General Tributaria, que establece el marco legal para el desarrollo de los distintos tributos y normas tributarias, define los principales conceptos tributarios, establece la estructura y el funcionamiento de las entidades y fija el procedimiento para la gestión de los tributos.
7.1.-TRIBUTOS.
El Derecho Fiscal se encarga de regular los ingresos, la gestión y los gastos públicos. En este tema sólo se hará referencia a los ingresos públicos.
Los ingresos públicos más importantes son los denominados Tributos. Los Tributos son la clase de ingresos públicos más importantes del presupuesto del Estado. Tienen el carácter de obligatoriedad para los contribuyentes y su finalidad es obtener los recursos necesarios para financiar el gasto o bien controlar la actividad económica del país.
Los Tributos a su vez pueden clasificarse en:
¦ Impuestos: son aquellos tributos exigidos sin contraprestación que ponen de manifiesto la capacidad contributiva del contribuyente.
¦ Tasas: son aquellos tributos exigidos en contraprestación de un servicio público o por la realización de una actividad.
¦ Contribuciones Especiales: son aquellos tributos exigidos por la obtención de un beneficio o aumento de valor de sus bienes como consecuencia de la realización de obras públicas o del establecimiento o ampliación de servicios públicos.
El Sistema Tributario Español está formado por los siguientes Impuestos:
* Impuestos Directos:
? Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)
? Impuesto sobre el Patrimonio
? Impuesto sobre Sociedades
? Impuesto de Actividades Económicas (I.A.E.)
* Impuestos Indirectos.
? Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)
? Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos documentados
? Impuesto de Donaciones y Sucesiones
? Impuesto de Bienes Inmuebles (I.B.I.)
? Impuestos especiales:
§ Impuesto sobre el alcohol y el tabaco
§ Impuesto sobre Hidrocarburos
§ Impuesto sobre la electricidad
7.2.-IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS (IRPF)
a) Naturaleza del Impuesto
El Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas es un tributo de carácter personal y directo que grava la renta de las personas físicas, de acuerdo con sus circunstancias personales y familiares.
b) Hecho imponible
Constituye el hecho imponible la obtención de renta por el contribuyente.
Componen la renta del contribuyente:
? Los rendimientos del trabajo (nóminas,…)
? Los rendimientos del capital (mobiliario e inmobiliario)
? Los rendimientos de las actividades económicas (empresariales, agrícolas, ganaderas, pesqueras, profesionales)
? Las ganancias y pérdidas patrimoniales (venta de pisos, premios de lotería y juegos, venta de acciones,…)
c) Contribuyente
Son contribuyentes por este impuesto las personas físicas que tengan su residencia habitual en el territorio español (que permanezcan más de 183 días en territorio español)
d) Rendimientos de actividades económicas
Referente a los Rendimientos de las actividades económicas cabe decir que el contribuyente deberá incluir al presentar su declaración de la Renta los beneficios obtenidos por su actividad en este apartado.
Existen dos modalidades para determinar la Base Imponible:
- Régimen de estimación directa:
El beneficio de la actividad se calcula restando a sus ingresos los gastos necesarios para obtener dichos ingresos. Y debe llevarla contabilidad correspondiente.
- Régimen de estimación objetiva:
El Rendimiento neto de la actividad económica se calcula utilizando unos signos, índices o módulos que fija el Ministerio de Hacienda para cada una de las actividades . En función de ellos se obtiene una cantidad fija por la que se debe tributar con independencia de los gastos e ingresos obtenidos. No es obligatorio llevar libros de contabilidad.
Esquema del Impuesto:
o Los rendimientos netos del trabajo
o Los rendimientos netos del capital
o Los rendimientos netos de las actividades económicas
o Las ganancias y pérdidas patrimoniales
= BASE IMPONIBLE
- Deducciones de la base (mínimo personal y familiar)
= BASE LIQUIDABLE
x TIPO IMPOSITIVO
= CUOTA TRIBUTARIA
- Deducciones de la cuota
= CUOTA LIQUIDA
- Retenciones y pagos a cuenta
= DEUDA TRIBUTARIA
7.3.-IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
a) Naturaleza del Impuesto
El Impuesto sobre Sociedades es un tributo de carácter personal y directo que grava la renta de las personas jurídicas.
b) Hecho imponible
Constituye el hecho imponible la obtención de beneficios por parte del sujeto pasivo que es la empresa.
c) Base Imponible
Renta obtenida en el ejercicio fiscal. Esta renta está formada por la suma de todos los rendimientos y las ganancias y pérdidas patrimoniales.
Los rendimientos se obtienen de la diferencia entre los ingresos y los gastos necesarios para obtenerlos y las ganancias y pérdidas patrimoniales de la diferencia entre el precio de adquisición de los activos y el precio de transmisión de los mismos.
d) Tipo Impositivo
El tipo de gravamen es el del 30 % con carácter general aunque existen tipos más reducidos para las pymes que cumplan con determinados requisitos: el 25 % por la parte de la base imponible que llegue hasta 120.000 euros y el 30 % por la diferencia.
Esquema del Impuesto:
INGRESOS
- GASTOS
= BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS (BASE IMPONIBLE)
- Deducciones de la base
= BASE LIQUIDABLE
x TIPO IMPOSITIVO (30 %)
= CUOTA TRIBUTARIA
- Deducciones y bonificaciones de la cuota
= CUOTA LIQUIDA
- Retenciones y pagos a cuenta
= DEUDA TRIBUTARIA O CANTIDAD A PAGAR
7.4.-IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO (IVA)
a) Naturaleza del Impuesto
Es un impuesto sobre el valor añadido (diferencia entre el valor de los bienes producidos y el coste de las materias primas y otros medios intermedios para producirlos), de naturaleza indirecta que recae sobre el consumo.
b) Hecho imponible
Constituye el hecho imponible de este impuesto:
Ø Las entregas de bienes y las prestaciones de servicios efectuados por empresarios y profesionales
Ø La adquisiciones intracomunitarias de bienes
Ø Las importaciones de bienes hechas por empresarios, profesionales o particulares.
c) Base Imponible
El importe sobre el cual se aplica el IVA es el total de la contraprestación de las operaciones que están sujetas al impuesto. En este importe se incluyen los gastos de comisiones, envases, transportes y embalajes.
d) Tipo Impositivo
Existe distintos tipos impositivos dependiendo del tipo de bien:
Ø Tipo superreducido del 4% : se aplica a artículos de primera necesidad como verduras, leche, pan y fruta
Ø Tipo reducido del 7 %: se aplica a alimentos en general, transporte de viajeros, viviendas,...
Ø Tipo general del 16 %: se aplica al resto de bienes y servicios.
Esquema del Impuesto:
IVA REPERCUTIDO – IVA SOPORTADO = IVA A INGRESAR O A DEVOLVER
BASE IMPONIBLE + (BASE IMPONIBLE * TIPO IMPOSITIVO) = IMPORTE TOTAL DE
LA OPERACIÓN
7.5.-IMPUESTO SOBRE ACTIVIDADES ECONÓMICAS (I.A.E.)
a) Naturaleza del Impuesto
El IAE es un tributo directo y de carácter real. Es un impuesto municipal ya que el organismo que lo recauda es el Ayuntamiento. Hasta el año 2002 todas las empresas debían pagarlo para poder ejercer su actividad, desde ese año sólo aquellas que facturen 1 millón o más de euros al año.
b) Hecho imponible
Constituye el hecho imponible el ejercicio en el territorio nacional de una actividad empresarial, profesional o artística. Son actividades empresariales: las ganaderas, las mineras, las industriales, las comerciales y las de servicios.
c) Base Imponible
Dependiendo de las actividades que se realicen y las cuotas que se asignen a cada actividad (en función de potencia eléctrica, número de obreros, metros de barra, máquinas recreativas,...) se aplican unas tarifas. A ese resultado se le aplican unos coeficientes (dependen del número de habitantes del municipio) y unos índices (según el nivel de la zona)
EJERCICIOS:
1.- La empresa ARIAN,S.A. dedicada a fabricación de ordenadores, durante el ejercicio 2002 presenta la siguiente relación de ingresos y gastos: (no es una pyme)
Ø Compra de mercaderías 1000 + IVA
Ø Alquiler de la nave 10 + IVA
Ø Venta de ordenadores 30000+IVA
Ø Sueldos y salarios 12
Ø Primas de seguros 20 + IVA
Ø Gastos financieros 14
Ø Reparaciones y conservación 20 + IVA
Ø Publicidad y propaganda 15 + IVA
Ø Beneficio de la venta de I.M. 16 + IVA
Ø Suministros 20 + IVA
Se pide:
§ Calcular el BAI
§ Calcular el IS
§ Calcular el BDI
§ Calcular el IVA a pagar o a devolver si el IVA es de un 16 %
2.- La empresa SANDRA, S.L. dedicada al comercio minorista de patatas fritas, durante el ejercicio 2003 presenta la siguiente relación de ingresos y gastos: (no es una pyme)
Ø Publicidad y propaganda 40 + IVA
Ø Sueldos y salarios 50
Ø Seguridad Social a cargo empresa 25
Ø Primas de seguros 80 + IVA
Ø Gastos financieros 10
Ø Suministros 60 + IVA
Ø Compra de mercaderías 500 + IVA
Ø Venta de ordenadores 50000+ IVA
Ø Reparaciones y conservación 160 + IVA
Ø Beneficio de la venta de I.M. 200 + IVA
Se pide:
§ Calcular el BAI
§ Calcular el IS
§ Calcular el BDI
§ Calcular el IVA a pagar o a devolver si el IVA es de un 16 %
“Cuando no existen leyes, el que manda no es más que un tirano, y los que obedecen no son otra cosa que esclavos”.Anatole France.
INDICE:
1.-Fuentes del Derecho
2.-Clases de leyes y reglamentos
3.-Derecho mercantil
4.-Normas contables y la contabilidad mercantil
5.-Normas referentes a la competencia y a la publicidad
6.-Normas referentes a la propiedad industrial y defensa de los consumidores
7.-Legislación fiscal
7.1.-Tributos
7.2.-Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)
7.3.-Impuesto sobre sociedades (IS)
7.4.-Impuesto sobre el Valor añadido (IVA)
7.5.-Impuesto sobre Actividades Económicas (IAE)
1.-FUENTES DEL DERECHO
La convivencia de las personas, en cualquier sociedad y en cualquier época que se considere, ha de estar organizada. Esta organización de la vida en sociedad de las personas requiere la existencia y el cumplimiento de unas normas básicas. En ese apartado se trata de aprender cuáles son esas normas y su significado concreto.
Las normas jurídicas no han existido siempre sino que han surgido de una determinada forma. Este nacimiento se llama, en derecho, fuente.
Fuentes del derecho: expresión que hace referencia al origen y validez de las normas jurídicas en un ordenamiento jurídico.
Las fuentes son:
· La ley: Norma jurídica, emanada directamente del poder legalmente constituido, que regula determinadas conductas y relaciones humanas, e impuesta por el poder público en un tiempo y lugar determinados.
· La costumbre: Norma creada e impuesta por el uso social.
· Los Principios Generales del Derecho: son las ideas fundamentales e informadoras de la organización jurídica de la comunidad española.
Notas:
Las leyes deben cumplirse, aunque no se conozcan. (“La ignorancia de las leyes no la exime de su cumplimiento”)
Las leyes españolas entran en vigor a los 20 días de su completa publicación el Boletín Oficial del Estado (B.O.E.), salvo que en ellas se disponga otra cosa.
Las costumbres sólo regirán en defecto de ley aplicable, deberán estar probadas y no irán en contra de la moral o del orden público.
Los Principios Generales del Derecho, se aplican en defecto de ley o costumbre.
1.1.-RAMAS DEL DERECHO COMÚN
El Derecho común se subdivide en dos ramas:
DERECHO PÚBLICO: es la rama que se ocupa de los intereses colectivos.
El derecho público se descompone, a su vez, en partes:
1. Derecho Constitucional: regula la actividad del Estado.
2. Derecho Administrativo: se ocupa de la administración de los ciudadanos.
3. Derecho Fiscal: regula los ingresos, la gestión y los gastos.
4. Derecho Penal: regula los delitos o faltas.
5. Derecho Procesal: se ocupa del procedimiento judicial.
6. Derecho Internacional Público: regula las relaciones entre Estados.
DERECHO PRIVADO: es la rama que se ocupa de los intereses particulares.
El derecho privado se descompone, a su vez, en partes:
1. Derecho Civil: regula los aspectos de la persona y familia.
2. Derecho Laboral: regula las relaciones entre empresarios y trabajadores
3. Derecho Mercantil: regula los actos comerciales
4. Derecho Internacional Privado: se ocupa de las personas en los distintos Estados.
Ejercicio:
Califica las siguientes normas jurídicas indicando qué tipo de Derecho sería:
1.- Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.
2.-Texto Refundido de las Sociedades Anónimas.
3.- Código Penal.
4.- Código Civil.
5.- Estatuto de los Trabajadores.
6.- Ley de aprobación del Plan General de Contabilidad.
7.- Constitución Española
8.- Ley de Régimen Jurídico de la Administración Pública y Procedimiento Administrativo Común.
9.- Ley del Gobierno.
10.-Ley sobre incompatibilidades de los Funcionarios Públicos y Altos Cargos.
2.- CLASES DE LEYES Y REGLAMENTOS
Según la Constitución Española el Poder Legislativo lo tiene Las Cortes Generales; el Poder Ejecutivo, el Gobierno y el Poder Judicial, los Tribunales.
Las leyes, estrictamente consideradas, son las normas aprobadas por las Cortes Generales, sancionadas y promulgadas por el Rey y publicadas en el Boletín Oficial del Estado (B.O.E.). No obstante, se pueden distinguir entre ellas:
a) La Constitución española: es la norma fundamental de nuestro ordenamiento jurídico, ninguna otra norma puede contradecirla. Contiene, entre otros, los derechos y libertades fundamentales de las personas, libertad de afiliación a los sindicatos, el derecho a la huelga,…
b) Las leyes orgánicas: son leyes relativas al desarrollo de los derechos fundamentales y de las libertades públicas, las que aprueban los Estatutos de Autonomía y el Régimen Electoral General y las demás previstas en la Constitución. Para su aprobación, modificación o derogación se exige mayoría absoluta del Congreso de los diputados (Como lo integran 350, tiene que aprobarse por un mínimo de 176 votos).
c) Las leyes ordinarias: son las demás leyes, aprobadas por las Cortes Generales, que no sean Orgánicas ni de Bases.
d) Decretos-Leyes: Son normas dictadas por el Gobierno para regular situaciones de extraordinaria y urgente necesidad. Tienen una vigencia máxima de 30 días, al cabo de los cuáles son convalidados por el Congreso de los Diputados. En caso contrario quedan derogados. No pueden afectar a determinadas materias.
e) Decretos Legislativos: Las Cortes Generales, mediante una ley, pueden delegar en el Gobierno su potestad para dictar normas con rango de ley. Esta delegación se otorga para una materia concreta con un determinado plazo para su ejercicio. Dando lugar a los textos refundidos y textos articulados.
f) Los Reglamentos: El Poder Ejecutivo posee lo que se conoce como potestad reglamentaria que le faculta para dictar disposiciones administrativas de carácter general. Estas disposiciones o reglamentos tienen naturaleza de norma jurídica, si bien de rango inferior a la ley. Cuando los aprueba el Consejo de Ministros se llaman Reales Decretos y Órdenes Ministeriales cuando se aprueban por un Ministro.
3.-DERECHO MERCANTIL
El Derecho mercantil es la parte del Derecho que regula la actividad económica que por medio de una organización de elementos personales y reales desarrolla un empresario, es decir, la actividad económica que se realiza en una empresa.
El Código de Comercio es el principal marco legislativo de las operaciones mercantiles en España y se actualizó con la ley 19/1989 del 25 de julio. Aparte del Código de Comercio existen otras leyes o disposiciones mercantiles entre las que se encuentran: La ley de Suspensión de Pagos y Quiebras, Reglamento del Registro Mercantil, Ley de Patentes, Marcas y de la Publicidad, Ley de la Competencia Desleal; Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, Ley se Sociedades de Responsabilidad Limitada,...
El Derecho Mercantil se encarga de regular los actos comerciales . Se integraría dentro del Derecho Común y en la rama del Derecho Privado.
Según el artículo 1 del Código de Comercio español:
“Son COMERCIANTES para los efectos de este Código:
1.-Los que teniendo capacidad legal para ejercer el comercio, se dedican a él habitualmente.
2.-Las Compañías mercantiles e industriales que se constituyeren con arreglo a este Código”.
Del artículo anterior se pueden sacar los tres requisitos siguientes:
a) Comerciante es sólo quien ejerce el comercio en nombre propio y no quien lo ejerce en nombre ajeno.
b) Tendrán capacidad legal para el ejercicio habitual del comercio las personas mayores de edad y que tengan la libre disposición de sus bienes.
c) Sólo es comerciante el que se dedica profesionalmente al comercio, es decir que existe una repetición de actos.
AUXILIARES DEL COMERCIANTE
· Los Factores de un comerciante son los gerentes de una empresa que tienen la autorización para administrarla, dirigirla y contratar.
· Los Dependientes de un comerciante son aquellas personas a quien podrán encomendar el desempeño constante de alguna o algunas gestiones propias del tráfico a que se dediquen.
· Los Mancebos de un comerciante son aquellas personas cuya función principal es la de vender en establecimiento al por mayor o al por menor y cobrar el importe de las ventas que hicieren.
NOTA:
Ninguno de los auxiliares del comerciante se pueden considerar Comerciantes, ya que actúan en nombre del comerciante, es decir en nombre ajeno. A pesar que ejerzan el comercio con habitualidad y tengan capacidad legal para ejercer el comercio.
4.-NORMAS CONTABLES Y LA CONTABILIDAD MERCANTIL.
a) Concepto
La obligación más importante que impone la ley al comerciante por su condición de tal es la de registrar en los libros determinados por el legislador los resultados matemáticos de su actividad mercantil.
Esta obligación surge con tres fines importantes.
· Interés del comerciante: a fin de que pueda conocer en todo momento la situación de sus negocios.
· Interés de las personas con las que se relaciona el comerciante.
· Interés del Estado y de los Entes Públicos: a fin de que puedan conocer en cualquier momento la verdadera situación económica de las empresas mercantiles.
b) Contabilidad formal.
El artículo 25 del Código de Comercio dice: “Todo empresario deberá llevar una contabilidad ordenada, adecuada a la actividad de su empresa que permita un seguimiento cronológico de todas sus operaciones, así como la elaboración periódica de balances e inventarios”
· Libros obligatorios
“El empresario llevará necesariamente, sin perjuicio de los establecido en las leyes o disposiciones especiales, un libro de Inventarios y Cuentas Anuales y otro Diario”
· ¿Quién debe llevar la contabilidad?
“La contabilidad será llevada directamente por los empresarios o por otras personas debidamente autorizadas sin perjuicio de la responsabilidad de aquellos. Se presumirá la autorización salvo prueba en contrario”
· Requisitos de los libros
“Todos los libros y documentos contables deben ser llevados, cualquiera que sea el procedimiento utilizado, por orden de fechas, sin espacios en blanco, …tachaduras ni raspaduras. Deberán salvarse a continuación, inmediatamente que adviertan, los errores u omisiones padecidos en las anotaciones contables. No podrán utilizarse abreviaturas o símbolos cuyo significado no sea preciso con arreglo a la ley, el reglamento o la práctica mercantil de general aplicación” (art. 29 C.Co)
· Conservación de los libros.
“Los empresarios conservarán los libros, correspondencia, documentación y justificantes concernientes a su negocio, debidamente ordenados, durante 6 años, a partir del último asiento realizado en los libros…
El cese del empresario en el ejercicio de sus actividades no le exime del deber a que se refiere el párrafo anterior y si hubiese fallecido recaerá sobre sus herederos” (art.30 C.Co)
NOTA:
Los comerciantes deben llevar una contabilidad ordenada por fechas, sin tachaduras ni abreviaturas. Que estará formada por un libro de Inventario y Cuentas Anuales y un libro Diario.
Los comerciantes deberán conservar la contabilidad, la correspondencia y toda la documentación mercantil por un periodo de 6 años.
5.-NORMAS REFERENTES A LA COMPETENCIA Y PUBLICIDAD
Con la finalidad de garantizar la competencia en los mercados y conseguir que se produzca de forma leal, se han creado leyes de defensa de la competencia y de competencia desleal.
La Ley de Competencia sanciona conductas que puedan impedir, restringir o falsear la competencia del mercado nacional. Algunas de estas conductas son la fijación de precios al margen de la ley de la oferta y la demanda, o el reparto de mercados o de fuentes de aprovisionamiento con el objetivo de dominar el sector. La ley impide a las empresas abusar de una posición dominante.
La Ley General de la Publicidad pretende que la publicidad se realice en un marco leal, sin que cause perjuicios a terceros, atente contra las personas, ni vulnere valores y derechos reconocidos en la Constitución. La ley prohibe la publicidad engañosa, desleal y la subliminal.
6.-NORMAS REFERENTES A LA PROPIEDAD INDUSTRIAL Y DEFENSA DE LOS CONSUMIDORES
El Estado crea normas que amparan la propiedad industrial con el fin de proteger a los creadores de nuevos inventos y técnicas que se puedan aplicar a procesos industriales, con la creación de signos especiales.
Hay dos modalidades de propiedad industrial:
- Invenciones: modelos, dibujos industriales y artísticos,...
- Signos distintivos: nombre comercial, marcas y rótulos de establecimiento, logotipos.
Todas las patentes se publican en el Registro de la Propiedad Industrial.
La Ley para la Defensa de Consumidores y Usuarios protege al consumidor reconociéndole el derecho a ser indemnizado por daños y perjuicios demostrados en el consumo de productos o en la utilización de bienes, estableciendo una serie de sanciones administrativas para las empresas que incumplan las normas de consumo.
7.-LEGISLACIÓN FISCAL
El Derecho Fiscal surge por la necesidad del Estado de obtener ingresos para cubrir los gastos públicos, que se recogen de forma detallada en el presupuesto del Estado.
La legislación fiscal está formada básicamente por la ley General Tributaria, que establece el marco legal para el desarrollo de los distintos tributos y normas tributarias, define los principales conceptos tributarios, establece la estructura y el funcionamiento de las entidades y fija el procedimiento para la gestión de los tributos.
7.1.-TRIBUTOS.
El Derecho Fiscal se encarga de regular los ingresos, la gestión y los gastos públicos. En este tema sólo se hará referencia a los ingresos públicos.
Los ingresos públicos más importantes son los denominados Tributos. Los Tributos son la clase de ingresos públicos más importantes del presupuesto del Estado. Tienen el carácter de obligatoriedad para los contribuyentes y su finalidad es obtener los recursos necesarios para financiar el gasto o bien controlar la actividad económica del país.
Los Tributos a su vez pueden clasificarse en:
¦ Impuestos: son aquellos tributos exigidos sin contraprestación que ponen de manifiesto la capacidad contributiva del contribuyente.
¦ Tasas: son aquellos tributos exigidos en contraprestación de un servicio público o por la realización de una actividad.
¦ Contribuciones Especiales: son aquellos tributos exigidos por la obtención de un beneficio o aumento de valor de sus bienes como consecuencia de la realización de obras públicas o del establecimiento o ampliación de servicios públicos.
El Sistema Tributario Español está formado por los siguientes Impuestos:
* Impuestos Directos:
? Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF)
? Impuesto sobre el Patrimonio
? Impuesto sobre Sociedades
? Impuesto de Actividades Económicas (I.A.E.)
* Impuestos Indirectos.
? Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)
? Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos documentados
? Impuesto de Donaciones y Sucesiones
? Impuesto de Bienes Inmuebles (I.B.I.)
? Impuestos especiales:
§ Impuesto sobre el alcohol y el tabaco
§ Impuesto sobre Hidrocarburos
§ Impuesto sobre la electricidad
7.2.-IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS FÍSICAS (IRPF)
a) Naturaleza del Impuesto
El Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas es un tributo de carácter personal y directo que grava la renta de las personas físicas, de acuerdo con sus circunstancias personales y familiares.
b) Hecho imponible
Constituye el hecho imponible la obtención de renta por el contribuyente.
Componen la renta del contribuyente:
? Los rendimientos del trabajo (nóminas,…)
? Los rendimientos del capital (mobiliario e inmobiliario)
? Los rendimientos de las actividades económicas (empresariales, agrícolas, ganaderas, pesqueras, profesionales)
? Las ganancias y pérdidas patrimoniales (venta de pisos, premios de lotería y juegos, venta de acciones,…)
c) Contribuyente
Son contribuyentes por este impuesto las personas físicas que tengan su residencia habitual en el territorio español (que permanezcan más de 183 días en territorio español)
d) Rendimientos de actividades económicas
Referente a los Rendimientos de las actividades económicas cabe decir que el contribuyente deberá incluir al presentar su declaración de la Renta los beneficios obtenidos por su actividad en este apartado.
Existen dos modalidades para determinar la Base Imponible:
- Régimen de estimación directa:
El beneficio de la actividad se calcula restando a sus ingresos los gastos necesarios para obtener dichos ingresos. Y debe llevarla contabilidad correspondiente.
- Régimen de estimación objetiva:
El Rendimiento neto de la actividad económica se calcula utilizando unos signos, índices o módulos que fija el Ministerio de Hacienda para cada una de las actividades . En función de ellos se obtiene una cantidad fija por la que se debe tributar con independencia de los gastos e ingresos obtenidos. No es obligatorio llevar libros de contabilidad.
Esquema del Impuesto:
o Los rendimientos netos del trabajo
o Los rendimientos netos del capital
o Los rendimientos netos de las actividades económicas
o Las ganancias y pérdidas patrimoniales
= BASE IMPONIBLE
- Deducciones de la base (mínimo personal y familiar)
= BASE LIQUIDABLE
x TIPO IMPOSITIVO
= CUOTA TRIBUTARIA
- Deducciones de la cuota
= CUOTA LIQUIDA
- Retenciones y pagos a cuenta
= DEUDA TRIBUTARIA
7.3.-IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
a) Naturaleza del Impuesto
El Impuesto sobre Sociedades es un tributo de carácter personal y directo que grava la renta de las personas jurídicas.
b) Hecho imponible
Constituye el hecho imponible la obtención de beneficios por parte del sujeto pasivo que es la empresa.
c) Base Imponible
Renta obtenida en el ejercicio fiscal. Esta renta está formada por la suma de todos los rendimientos y las ganancias y pérdidas patrimoniales.
Los rendimientos se obtienen de la diferencia entre los ingresos y los gastos necesarios para obtenerlos y las ganancias y pérdidas patrimoniales de la diferencia entre el precio de adquisición de los activos y el precio de transmisión de los mismos.
d) Tipo Impositivo
El tipo de gravamen es el del 30 % con carácter general aunque existen tipos más reducidos para las pymes que cumplan con determinados requisitos: el 25 % por la parte de la base imponible que llegue hasta 120.000 euros y el 30 % por la diferencia.
Esquema del Impuesto:
INGRESOS
- GASTOS
= BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS (BASE IMPONIBLE)
- Deducciones de la base
= BASE LIQUIDABLE
x TIPO IMPOSITIVO (30 %)
= CUOTA TRIBUTARIA
- Deducciones y bonificaciones de la cuota
= CUOTA LIQUIDA
- Retenciones y pagos a cuenta
= DEUDA TRIBUTARIA O CANTIDAD A PAGAR
7.4.-IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO (IVA)
a) Naturaleza del Impuesto
Es un impuesto sobre el valor añadido (diferencia entre el valor de los bienes producidos y el coste de las materias primas y otros medios intermedios para producirlos), de naturaleza indirecta que recae sobre el consumo.
b) Hecho imponible
Constituye el hecho imponible de este impuesto:
Ø Las entregas de bienes y las prestaciones de servicios efectuados por empresarios y profesionales
Ø La adquisiciones intracomunitarias de bienes
Ø Las importaciones de bienes hechas por empresarios, profesionales o particulares.
c) Base Imponible
El importe sobre el cual se aplica el IVA es el total de la contraprestación de las operaciones que están sujetas al impuesto. En este importe se incluyen los gastos de comisiones, envases, transportes y embalajes.
d) Tipo Impositivo
Existe distintos tipos impositivos dependiendo del tipo de bien:
Ø Tipo superreducido del 4% : se aplica a artículos de primera necesidad como verduras, leche, pan y fruta
Ø Tipo reducido del 7 %: se aplica a alimentos en general, transporte de viajeros, viviendas,...
Ø Tipo general del 16 %: se aplica al resto de bienes y servicios.
Esquema del Impuesto:
IVA REPERCUTIDO – IVA SOPORTADO = IVA A INGRESAR O A DEVOLVER
BASE IMPONIBLE + (BASE IMPONIBLE * TIPO IMPOSITIVO) = IMPORTE TOTAL DE
LA OPERACIÓN
7.5.-IMPUESTO SOBRE ACTIVIDADES ECONÓMICAS (I.A.E.)
a) Naturaleza del Impuesto
El IAE es un tributo directo y de carácter real. Es un impuesto municipal ya que el organismo que lo recauda es el Ayuntamiento. Hasta el año 2002 todas las empresas debían pagarlo para poder ejercer su actividad, desde ese año sólo aquellas que facturen 1 millón o más de euros al año.
b) Hecho imponible
Constituye el hecho imponible el ejercicio en el territorio nacional de una actividad empresarial, profesional o artística. Son actividades empresariales: las ganaderas, las mineras, las industriales, las comerciales y las de servicios.
c) Base Imponible
Dependiendo de las actividades que se realicen y las cuotas que se asignen a cada actividad (en función de potencia eléctrica, número de obreros, metros de barra, máquinas recreativas,...) se aplican unas tarifas. A ese resultado se le aplican unos coeficientes (dependen del número de habitantes del municipio) y unos índices (según el nivel de la zona)
EJERCICIOS:
1.- La empresa ARIAN,S.A. dedicada a fabricación de ordenadores, durante el ejercicio 2002 presenta la siguiente relación de ingresos y gastos: (no es una pyme)
Ø Compra de mercaderías 1000 + IVA
Ø Alquiler de la nave 10 + IVA
Ø Venta de ordenadores 30000+IVA
Ø Sueldos y salarios 12
Ø Primas de seguros 20 + IVA
Ø Gastos financieros 14
Ø Reparaciones y conservación 20 + IVA
Ø Publicidad y propaganda 15 + IVA
Ø Beneficio de la venta de I.M. 16 + IVA
Ø Suministros 20 + IVA
Se pide:
§ Calcular el BAI
§ Calcular el IS
§ Calcular el BDI
§ Calcular el IVA a pagar o a devolver si el IVA es de un 16 %
2.- La empresa SANDRA, S.L. dedicada al comercio minorista de patatas fritas, durante el ejercicio 2003 presenta la siguiente relación de ingresos y gastos: (no es una pyme)
Ø Publicidad y propaganda 40 + IVA
Ø Sueldos y salarios 50
Ø Seguridad Social a cargo empresa 25
Ø Primas de seguros 80 + IVA
Ø Gastos financieros 10
Ø Suministros 60 + IVA
Ø Compra de mercaderías 500 + IVA
Ø Venta de ordenadores 50000+ IVA
Ø Reparaciones y conservación 160 + IVA
Ø Beneficio de la venta de I.M. 200 + IVA
Se pide:
§ Calcular el BAI
§ Calcular el IS
§ Calcular el BDI
§ Calcular el IVA a pagar o a devolver si el IVA es de un 16 %
Trabajo de I.P.A. Plan de Marketing
TRABAJO DE I.P.A. MARKETING MIX
(Entrega antes del 30 abril)
RESPONDE A LAS SIGUIENTES PREGUNTAS (de forma ámplia):
1.-¿Qué se entiende por ciclo de vida comercial de un producto?
2.-Indicar los principales métodos de fijación de precios
3.-Enumera y explica las políticas de marketing: producto y precio.
4.- Calcula el coste del producto (explicando cada uno de los costes) y el precio de venta si sabemos que el margen del sector es del 80 % y los costes los siguientes:
Factura del albañil 120
Recibo del alquiler de la nave 650
Prima de seguros 520
Comisiones bancarias 780
Cotizaciones de la Seguridad Social 130
Coste de la materia prima 100
Factura del pintor 200
Factura de la radio (anuncios) 600
Coste de la mano de obra directa 300
Impuestos y contribuciones 150
Intereses del préstamo 100
Factura del asesor fiscal 260
Factura del carpintero 300
5.-Si el propietario de una empresa tiene durante el ejercicio 2003 las siguientes partidas de gastos e ingresos :
Compra de mercaderías............. 10
Gastos de luz, agua,...................... 20
Sueldos trabajadores................. .30
Gastos de la Seguridad Social ...90
Seguros.............................................40
Publicidad.........................................50
Venta de mercaderías...................200
Tributos........................................... 30
Calcula el beneficio o pérdida que ha tenido el mismo en este ejercicio.
6.- Realiza el PLAN DE MARKETING del producto: “COCA COLA LIGHT en lata”.
7.-Responde cuál de las siguientes es la respuesta correcta: (sólo hay una correcta)
1.- Calcula el precio de venta de un producto cuyo coste es de 20 euros si sabemos que el margen del sector es:
a) del 60 %
b) del 30 %
c) del 200 %
2.-Si el coste de un producto es de 150 euros y el margen del sector es del 50 % se puede decir que:
a) El beneficio que se obtiene en la venta es 225 euros
b) El beneficio que se obtiene en la venta es 150 euros
c) El precio de venta del producto es 75 euros
d) El precio de venta del producto es 225 euros
3.-Si el coste de un producto es de 100 euros y el margen del sector es del 50 % se puede decir que:
a) El beneficio que se obtiene en la venta es 50 euros
b) El beneficio que se obtiene en la venta es 150 euros
c) El precio de venta del producto es 50 euros
d) El precio de venta del producto es 105 euros
4.-El coste compuesto por los materiales y materias primas que se necesitan para elaborar el producto se denomina:
a) Coste industrial
b) Coste de almacenamiento y transformación
c) Coste de explotación
d) Coste básico
5.-El ciclo de vida de un producto es el tiempo que se prevé que va a permanecer en el mercado un producto:
a) Teniendo en cuenta la inestabilidad de la demanda
b) Los gustos de los consumidores
c) La entrada de nuevos competidores
d) Las tres respuestas son correctas
6.-El coste compuesto por el coste general industrial más todos los gastos generales de administración y venta se denomina:
a) Coste básico
b) Coste general industrial
c) Coste de explotación
d) Coste de empresa o del producto
7.-Un canal de distribución de tipo “directo” se caracteriza por:
a) La existencia de mayorista y consumidor.
b) La existencia de minorista y consumidor.
c) La inexistencia de intermediarios entre fabricante y consumidor.
d) La inexistencia de intermediarios entre minorista y consumidor.
8.Si el propietario de una empresa tiene durante el ejercicio 2003 las siguientes partidas de gastos e ingresos :
Compra de mercaderías..... 10
Gastos de luz, agua,............. 20
Sueldos trabajadores........ .30
Seguros...................................40
Publicidad................................50
Venta de mercaderías........200
a) Tendrá de pérdidas 50.-
b) Tendrá de beneficios 50.-
c) No tendrá ni pérdidas ni beneficios
d) Tendrá de pérdidas 250.-
9. Si el propietario de una empresa tiene durante el ejercicio 2003 las siguientes partidas de gastos e ingresos :
Gastos de luz, agua,............. 200
Sueldos trabajadores......... .300
Publicidad.................................100
Venta de mercaderías........1.600
Compra de mercaderías...... 100
Seguros.................................... 400
Impuestos ...............................500
a) Tendrá de pérdidas 500.-
b) Tendrá de beneficios 500.-
c) No tendrá ni pérdidas ni beneficios
d) Tendrá de pérdidas 3.200.-
(Entrega antes del 30 abril)
RESPONDE A LAS SIGUIENTES PREGUNTAS (de forma ámplia):
1.-¿Qué se entiende por ciclo de vida comercial de un producto?
2.-Indicar los principales métodos de fijación de precios
3.-Enumera y explica las políticas de marketing: producto y precio.
4.- Calcula el coste del producto (explicando cada uno de los costes) y el precio de venta si sabemos que el margen del sector es del 80 % y los costes los siguientes:
Factura del albañil 120
Recibo del alquiler de la nave 650
Prima de seguros 520
Comisiones bancarias 780
Cotizaciones de la Seguridad Social 130
Coste de la materia prima 100
Factura del pintor 200
Factura de la radio (anuncios) 600
Coste de la mano de obra directa 300
Impuestos y contribuciones 150
Intereses del préstamo 100
Factura del asesor fiscal 260
Factura del carpintero 300
5.-Si el propietario de una empresa tiene durante el ejercicio 2003 las siguientes partidas de gastos e ingresos :
Compra de mercaderías............. 10
Gastos de luz, agua,...................... 20
Sueldos trabajadores................. .30
Gastos de la Seguridad Social ...90
Seguros.............................................40
Publicidad.........................................50
Venta de mercaderías...................200
Tributos........................................... 30
Calcula el beneficio o pérdida que ha tenido el mismo en este ejercicio.
6.- Realiza el PLAN DE MARKETING del producto: “COCA COLA LIGHT en lata”.
7.-Responde cuál de las siguientes es la respuesta correcta: (sólo hay una correcta)
1.- Calcula el precio de venta de un producto cuyo coste es de 20 euros si sabemos que el margen del sector es:
a) del 60 %
b) del 30 %
c) del 200 %
2.-Si el coste de un producto es de 150 euros y el margen del sector es del 50 % se puede decir que:
a) El beneficio que se obtiene en la venta es 225 euros
b) El beneficio que se obtiene en la venta es 150 euros
c) El precio de venta del producto es 75 euros
d) El precio de venta del producto es 225 euros
3.-Si el coste de un producto es de 100 euros y el margen del sector es del 50 % se puede decir que:
a) El beneficio que se obtiene en la venta es 50 euros
b) El beneficio que se obtiene en la venta es 150 euros
c) El precio de venta del producto es 50 euros
d) El precio de venta del producto es 105 euros
4.-El coste compuesto por los materiales y materias primas que se necesitan para elaborar el producto se denomina:
a) Coste industrial
b) Coste de almacenamiento y transformación
c) Coste de explotación
d) Coste básico
5.-El ciclo de vida de un producto es el tiempo que se prevé que va a permanecer en el mercado un producto:
a) Teniendo en cuenta la inestabilidad de la demanda
b) Los gustos de los consumidores
c) La entrada de nuevos competidores
d) Las tres respuestas son correctas
6.-El coste compuesto por el coste general industrial más todos los gastos generales de administración y venta se denomina:
a) Coste básico
b) Coste general industrial
c) Coste de explotación
d) Coste de empresa o del producto
7.-Un canal de distribución de tipo “directo” se caracteriza por:
a) La existencia de mayorista y consumidor.
b) La existencia de minorista y consumidor.
c) La inexistencia de intermediarios entre fabricante y consumidor.
d) La inexistencia de intermediarios entre minorista y consumidor.
8.Si el propietario de una empresa tiene durante el ejercicio 2003 las siguientes partidas de gastos e ingresos :
Compra de mercaderías..... 10
Gastos de luz, agua,............. 20
Sueldos trabajadores........ .30
Seguros...................................40
Publicidad................................50
Venta de mercaderías........200
a) Tendrá de pérdidas 50.-
b) Tendrá de beneficios 50.-
c) No tendrá ni pérdidas ni beneficios
d) Tendrá de pérdidas 250.-
9. Si el propietario de una empresa tiene durante el ejercicio 2003 las siguientes partidas de gastos e ingresos :
Gastos de luz, agua,............. 200
Sueldos trabajadores......... .300
Publicidad.................................100
Venta de mercaderías........1.600
Compra de mercaderías...... 100
Seguros.................................... 400
Impuestos ...............................500
a) Tendrá de pérdidas 500.-
b) Tendrá de beneficios 500.-
c) No tendrá ni pérdidas ni beneficios
d) Tendrá de pérdidas 3.200.-
3 de abril de 2008
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